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    • Deka-Europa Balance TF

    Mischfonds konservativ Europa klassisch

    | WKN: DK1CHH | ISIN: DE000DK1CHH6

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    Porträt

    Anlageidee

    Mit den Kapitalmärkten ist es ähnlich wie mit dem Wetter. Wir können die Entwicklung der Märkte nicht vorhersehen, aber man kann sich darauf vorbereiten. Voraussetzung für eine gute Vorbereitung sind allerdings fundierte Prognosen. Vergleichbar mit Wetterprognosen werden auch bei Kapitalmarktprognosen zahlreiche Daten gesammelt und ausgewertet, wie etwa Kursverläufe oder Zinsniveaus. Mithilfe dieser Daten können die Deka-Kapitalmarktexperten mögliche zukünftige Entwicklungen besser einschätzen. Abhängig von Richtung, Stärke und Qualität der Trends passt das aktive Fondsmanagement der Deka die Verteilung der Anlageklassen ständig an die Marktprognose an. Ihre Anlage ist dabei breit aufgestellt, denn durch das Deka-Trendfolgekonzept legen Sie neben den internationalen Aktien- und Anleihemärkten auch in Rohstoffe an.

    Anlagegrundsätze

    • Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, je nach Marktlage in Aktien sowie verzinsliche Wertpapiere (i.d.R. Staatsanleihen) aus der Eurozone zu investieren. Dabei darf der Anteil der Aktien am Portfolio 30% nicht übersteigen.
    • Die Investitionsentscheidungen folgen einem festen mathematischen Modell, wodurch sich abzeichnende Trends der o.g. Assetklassen erkannt und genutzt werden sollen.
    • Um flexibel auf Marktveränderungen zu reagieren und somit Risiken zu beschränken wird die Gewichtung der Anlageklassen wöchentlich angepasst.

    Investitionsargumente

    In Anlageformen mit positiven Trends wird konsequent und emotionslos investiert. Anlageformen mit negativen Trends werden konsequent reduziert. Dieser stringente Investmentansatz des Konzeptes wurde im Rahmen einer regelmäßigen Fondsbewertung positiv hervorgehoben.

    Durch die konservative Ausrichtung ist der Fonds weiterhin ein attraktiver Baustein für defensive Anleger und liefert einen hohen Diversifikationseffekt. Investitionen in Aktien ermöglichen attraktive Dividendenerträge.

    Durch den Rohstoffbaustein und das breite Laufzeitenspektrum werden zusätzliche Renditequellen erschlossen und die Möglichkeit geschaffen, auch in einem steigenden Zinsumfeld Chancen wahrnehmen zu können.

    Fondspolitik

    Der Aktienanteil des Fonds wurde im Monatssicht leicht erhöht, während der Rentenanteil unverändert blieb. Die Duration (Zinsbindungsdauer) des Rentenportfolios wurde ebenfalls verlängert. Der Deka-Europa Balance wies im Berichtsmonat eine positive Wertentwicklung auf.

    Marktentwicklung

    Die internationalen Aktienmärkte zeigten sich im August wechselhaft. Zu Monatsbeginn kam es zu einigen ausgeprägten Verlusttagen, nachdem die japanische Notenbank ihren Leitzins ein weiteres Mal leicht angehoben hatte. Der Japanische Yen, jahrelang als günstige Finanzierungs-Währung für Carry-Trades genutzt, erstarkte plötzlich und unerwartet. In der Folge mussten zahlreiche Carry-Trades aufgelöst werden, was global für Unruhe sorgte. Die implizite Volatilität an den Optionsmärkten für Aktienindizes erreichte zwischenzeitlich Niveaus, die in den letzten Jahrzehnten nur selten gesehen wurden. In den folgenden Wochen konnten jedoch weitere Ansteckungseffekte vermieden werden und die Zinspolitik in den USA rückte in den Vordergrund. Nach schwachen Arbeitsmarktdaten wurde spätestens mit der Rede von Notenbankchef Powell bei der Notenbankertagung in Jackson Hole deutlich, dass die Fed im September ihre erste Zinssenkung vornehmen wird. Die Aktienmärkte reagierten mit Entspannung und egalisierten ihre Kursverluste bzw. schlossen teilweise auf positivem Terrain den Berichtsmonat ab. Demnach verzeichnete der für Europa repräsentative Aktienindex STOXX EUROPE 600 auf Monatssicht einen Kursanstieg von +1,6 %. Innerhalb der Eurozone legte vor allem der spanische Aktienindex IBEX 35 mit +3,0 %, gefolgt vom deutschen Leitindex DAX mit +2,2 %, am deutlichsten zu. Ein positives Ergebnis verzeichneten auch die Aktienmärkte in der Schweiz und in Großbritannien. Demnach notierten beispielsweise der SMI um +1,0 % und der FTSE 100 um +0,9 % (jeweils in heimischer Währung) höher. Die Kurse von Staatsanleihen der wichtigsten europäischen Industrienationen entwickelten sich im Betrachtungszeitraum heterogen. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditerückgang um 1 Basispunkt (auf 2,29 %) verzeichneten, notierten UK-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 4,02 % (+4 Basispunkte). Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

    Wertentwicklung

    Quelle: DekaBank

    Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
    Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

    Aktuelle Daten

    52-Wochen-Hoch 108,02
    52-Wochen-Tief 100,94

    Risikobetrachtung

    Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
    Volatilität 4,62 4,17
    Sharpe-Ratio 0,41 negativ
    Stand: 30.08.2024

    Wertentwicklungsrechner

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    Preissuche / Preisexport

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    Weitere Fondsdaten

    Struktur

    Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als Asset-Struktur oder Anlageklassen ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen. Die Struktur entspricht der am Ende des Berichtsmonats vorgeschlagenen Allokation gemäß der Modelldaten des Fondsmanagements.

    Chancen & Risiken

    Wesentliche Chancen

    • Es besteht eine Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage in den europäischen Renten- und Aktienmärkten.
    • Teil des Fondskonzeptes ist eine Risikobegrenzung durch eine permanente Steuerung der Anlageklassen mittels eines mathematischen Modells.
    • Ein aktives Währungsmanagement bietet die Chance auf Währungsgewinne.
    • Ein wichtiges Kennzeichen des Fondskonzeptes ist der Ausschluss von Emotionen bei der Anlageentscheidung.
    • Kapitalmarkttrends werden durch einen disziplinierten Managementansatz konsequent ausgenutzt.
    • Im Vergleich zu einer Direktanlage können durch eine breite Streuung der Investments im Fonds die Wertschwankungen der Anlage reduziert werden.

    Wesentliche Risiken

    • Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken.
    • Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
    • Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
    • Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
    • Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Niederlande, Belgien und Großbritannien investieren. Insofern kann die Streuung der Anlagen eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).

    Download Bereich

    Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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    Deka Investment GmbH

    Deka Investment GmbH
    Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE

    Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.