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Über uns
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, ein langfristiges Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Bei der Auswahl der Anlagewerte für das Sondervermögen stehen die Aspekte des langfristigen Vorsorgesparens, also Werterhaltung und Wachstum auf lange Sicht, im Vordergrund.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Im Interesse von Werterhaltung und Wachstum ist für Altersvorsorge-Sondervermögen eine substanzwertorientierte Anlagepolitik gesetzlich vorgeschrieben. Aktien müssen zusammen stets den Schwerpunkt des Sondervermögens ausmachen.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Deka-PrivatVorsorge AS weist eine breite Streuung der Vermögenswerte in Aktien sowie festverzinslichen Wertpapieren auf. Der Fonds bietet mit Blick auf langfristige Altersvorsorge-Überlegungen eine ausgewogene und risikoreduzierte Vermögensstruktur mit möglichst hoher Substanzwertquote. Die professionelle Auswahl wachstumsstarker Aktien sowie Anleihen erstklassiger Aussteller ermöglicht langfristig attraktive Renditeperspektiven. Der fundamental geprägte Investmentansatz erfolgt nach einer Top-Down und Bottom-up Betrachtung. Der Ausgangspunkt ist zunächst die weltweite volkswirtschaftliche Untersuchung (Top-down-Perspektive), um die wesentlichen makroökonomischen Einflussfaktoren auf die Investmententscheidung zu bestimmen. Anschließend erfolgt bei der Zusammensetzung des Portfolios eine qualitative Einschätzung der einzelnen Vermögensgegenstände anhand verschiedener Kriterien (Bottom-up-Perspektive). Bei Aktien sind dies z.B. die Bewertung des Geschäftsmodells oder der Managementqualität, bei Anleihen z.B. die Kreditqualität oder die relative Bewertung einer Anleihe zur eigenen Zinskurve. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten wird der Index 60% Euro STOXX®, 24% iBoxx EUR Eurozone 1-10, 8% iBoxx EUR Germany Covered, 8% iBoxx EUR Corporates verwendet. Das Anlageuniversum orientiert sich an dem genannten Index (Referenzwert). Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von quantitativen oder qualitativen Einschränkungen, welche mit dem Referenzwert verbunden sind. Das heißt die umgesetzte Allokation kann auch wesentlich von diesem Referenzwert abweichen.
- Der Anteil der Aktien darf 21 % des Wertes des Fondsvermögens nicht unterschreiten und 75 % des Wertes des Fondsvermögens nicht übersteigen. In Aktien und Anteilen an Immobilien-Sondervermögen muss mindestens 51 % des Wertes des Fondsvermögens angelegt sein. Bis zu 49 % des Sondervermögens darf in Geldmarktpapiere, Geldmarktinvestmentanteile und in Bankguthaben angelegt werden. Bis zu 10 % des Sondervermögens darf in Anteilen an anderen Wertpapier-Sondervermögen angelegt werden, die ihrerseits bis zu 10 % in Anteilen an anderen Wertpapier-Sondervermögen investieren dürfen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 25 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Der Deka-PrivatVorsorge AS legte im Mai im Einklang mit den Aktienmärkten deutlich zu. Im Berichtsmonat hielt das Fondsmanagement die Aktienquote auf erhöhtem Niveau, was der wesentliche Treiber für die gute Fondsperformance war. Den größten positiven Performancebeiträge lieferten die Sektoren Finanzen, Industrie und Technologie mit Unternehmen wie Münchener Rückversicherung, Schneider Electric und ASML. Der Energiesektor belastete hingegen. Das Fondsmanagement kaufte Aktien aus dem Gesundheitssektor zu, da die strukturellen Treiber intakt sind und sich die Gewinnaussichten zuletzt verbessert haben. Energiewerte wurden hingegen reduziert. Anleihen sind im Portfolio unterrepräsentiert. Die durchschnittliche Laufzeit des Rentenportfolios blieb unverändert. Aufgrund des leichten Zinsanstiegs im Berichtsmonat war der Performancebeitrag der Anleihen leicht negativ. Das Fondsmanagement favorisiert Aktien und Unternehmensanleihen vor dem Hintergrund einer konjunkturellen Erholung in Europa, positiv überraschender Unternehmenszahlen und nachlassendem Gegenwind von der Geldpolitik.
Marktentwicklung
Im Juni entwickelten sich die Aktienmärkte in Europa negativ. Demnach verzeichnete der für Europa repräsentative Aktienindex STOXX EUROPE 600 im Monatsverlauf einen Kursrückgang von 1,2 %. Innerhalb der Eurozone gab vor allem der französische Aktienindex CAC 40 mit -6,2 %, gefolgt vom italienischen Aktienindex FTSE MIB mit -3,9 %, am deutlichsten nach. Ein negatives Ergebnis verzeichneten auch die Aktienmärkte in der Schweiz und in Großbritannien. Demnach notierten beispielsweise der SMI um -0,1 % und der FTSE 100 um -1,1 % (jeweils in heimischer Währung) tiefer. Im Fokus der Marktteilnehmer standen im Monatsverlauf sowohl die Aktivitäten der Zentralbanken, das erste TV-Duell zwischen Donald Trump und Joe Biden sowie diverse Konjunkturdaten. Speziell in Europa führte darüber hinaus der Ausgang der Europawahl und die darauffolgende Ankündigung von Präsident Macron, die französische Nationalversammlung aufzulösen und Neuwahlen für Ende Juni auszurufen, zu Verunsicherung. Zudem wurden die europäischen Märkte, speziell der DAX, durch die Ankündigung der EU belastet, Strafzölle auf Elektrofahrzeuge aus China einzuführen. Anleger fürchteten Gegenmaßnahmen Chinas, die Deutschland als größte Exportnation besonders hart treffen könnten. Besonderes Augenmerk der Kapitalmarktteilnehmer lag aber erneut auch auf der Inflationsentwicklung dies- und jenseits des Atlantiks. So haben die jüngsten Werte in der Eurozone nach oben überrascht. Die Kerninflation liegt mit einem Anstieg auf 2,9 % im Mai erneut höher als erwartet und auch höher als im Vormonat. Auch in den USA sind die Steigerungsraten des Verbraucherpreisindex und des Preisindex der persönlichen Konsumausgaben anhaltend hoch. Nichtsdestotrotz senkte die Europäische Zentralbank (EZB) zu Monatsbeginn erwartungsgemäß ihre drei Leitzinssätze um jeweils 0,25 Prozentpunkte, nachdem sie diese zuvor neun Monate lang unverändert belassen hatte. Die Kurse von Staatsanleihen der wichtigsten europäischen Industrienationen entwickelten sich im Betrachtungszeitraum positiv. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditerückgang um 16 Basispunkte (auf 2,49 %) verzeichneten, notierten UK-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 4,18 % (-15 Basispunkte). Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 04.07.2023 – 04.07.2024 | +9,51% | +9,51% |
| 04.07.2022 – 04.07.2023 | +11,74% | +11,74% |
| 04.07.2021 – 04.07.2022 | -11,08% | -11,08% |
| 04.07.2020 – 04.07.2021 | +18,03% | +18,03% |
| 04.07.2019 – 04.07.2020 | -4,41% | -4,41% |
| 04.07.2018 – 04.07.2019 | +4,18% | +4,18% |
| 04.07.2017 – 04.07.2018 | +0,64% | +0,64% |
| 04.07.2016 – 04.07.2017 | +13,30% | +13,30% |
| 04.07.2015 – 04.07.2016 | -5,27% | -5,27% |
| 04.07.2014 – 04.07.2015 | +3,85% | +7,49% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +5,75% |
| 1 Monat | -0,07% |
| 6 Monate | +6,68% |
| 1 Jahr | +9,51% |
| 3 Jahre | +8,82% |
| 5 Jahre | +22,78% |
| 10 Jahre | +48,44% |
| Seit Auflage | +240,93% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
97,31 |
|
52-Wochen-Tief
|
82,47 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
8,98 | 10,98 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,52 | 0,10 |
|
Wertpapier
|
Branche
|
Restlaufzeit (Jahre)
|
Anteil in %
|
|---|---|---|---|
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam | IT | 4,90 | |
| U.S. Treasury Bonds 22/42 | 17,7 | 2,60 | |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Action Port.(C.R.) | Nicht-Basiskonsumgüter | 2,40 | |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur | Energie | 2,30 | |
| SAP SE Inhaber-Aktien | IT | 2,00 | |
| Republik Italien B.T.P. 17/33 | 9,3 | 1,60 | |
| Schneider Electric SE Actions Port. | Industrie | 1,50 | |
| Republik Italien B.T.P. 13/44 | 20,3 | 1,50 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage in den internationalen Renten- und Aktienmärkten.
- Langfristig attraktive Renditechancen.
- Der Fonds nutzt weltweit vorhandene Renditechancen.
- Das Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage wird durch eine breite Streuung der Anlagen reduziert.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte (insbesondere Aktien, Staats-, Unternehmens-, Hochzins-, Schwellenländeranleihen) im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen bei den Vermögensgegenständen wirken sich somit negativ auf den Fondspreis aus.
- Zinsänderungsrisiken können sich nachteilig auf die Wertentwicklung der Anlage auswirken.
- Gefahr von Kursverlusten und höheren Kursschwankungen aufgrund geringerer Liquidität in einzelnen Marktsegmenten
- Einzelne Aussteller können sich in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Ausfällen führen kann
- Offene Währungspositionen können durch Wechselkursschwankungen das Fondsergebnis beeinträchtigen
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.