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Über uns
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Teilfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Teilfonds weltweit in Wertpapiere und Investmentanteile an. Hauptsächlich, d.h. zu mindestens 51% des Fondsvermögens legt der Fonds in Investmentanteile (Zielfonds) an. Die Investitionen in globale Aktien und Aktienfonds können 0%-40%, in Rentenfonds 0%-100%, in übrige Fonds (z.B. Mischfonds) 0%-30% und in Geldmarktfonds 0%-30% des Fondsvermögens betragen. Innerhalb festgelegter Anlagegrenzen kann die Gewichtung der Anlageklassen gegenüber dem neutralen Musterportfolio je nach Markteinschätzung variieren. Darüber hinaus sind Investitionen in Wertpapiere, Bankguthaben und Sonstige Anlageinstrumente zulässig.
- Dem Teilfonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind die Auswahlkriterien wie bspw. Bonität, Regionen und Sektoren bei der Portfoliokonstruktion maßgebend. Danach werden die erfolgversprechenden Zielfonds und Wertpapiere ausgewählt. Bei der Investition orientiert sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung an einem Musterportfolio. Dabei wird der Anlagebetrag auf die zulässigen Anlageklassen verteilt. Je nach Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen weicht das Management bei der Verteilung des Anlagebetrages auf die Anlageklassen von der Gewichtung des Musterportfolios ab. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Teilfondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Marktentwicklung
Die Renditen von US-amerikanischen Staatsanleihen fielen im Monatsverlauf über alle Laufzeiten. Im Gegenzug führte dies zu Kursaufschlägen bei den entsprechenden Zinspapieren. US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von zehn Jahren wiesen Ende Juli ein Renditeniveau von 4,03 Prozent auf. Die Rendite der vielbeachteten 10-jährigen deutschen Bundesanleihe ging gleichzeitig auf 2,30 Prozent zurück. Im Mittelpunkt des Marktgeschehens standen im Juli die jüngsten Preisdaten aus den USA und in Europa. Diese zeigten eine Erholung der Konsumausgaben und eine nachlassende Dynamik der Inflationssteigerung an, während eine Abkühlung an den Arbeitsmärkten weitere Disinflation unterstützte. Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) nahm im Berichtsmonat keine Änderung des Leitzinses vor und beließ den Referenzsatz in einer Spanne von 5,25 bis 5,5 Prozent. Auch die Europäische Zentralbank (EZB) ließ die Leitzinsen im Juli unverändert bei 3,75 Prozent. Die Inflationsrate in den USA lag im Juli gegenüber dem Vorjahresmonat bei 3,0 Prozent. Damit lässt der Preisdruck in den Vereinigten Staaten weiter nach. Ein überraschender Zinsschritt erfolgte in Japan durch die Bank of Japan (BoJ). In ihrer Sitzung Ende Juli erhöhte sie den Leitzins von 0,1 auf 0,25 Prozent. Die internationalen Aktienmärkte verzeichneten auf Monatssicht insgesamt eine leichte Aufwärtsbewegung, waren jedoch zwischenzeitlich durch deutliche Schwankungen geprägt. Mit Blick auf die etablierten Volkswirtschaften verzeichneten die Indizes in Europa mehrheitlich Aufschläge, während der japanische Aktienmarkt negativ tendierte. Der Berichtsmonat war durch bedeutende politische Ereignisse in den USA und wesentliche Notenbankensitzungen in den entwickelten Volkswirtschaften geprägt. Infolgedessen fand eine markante Verschiebung von den lange favorisierten US-Technologieaktien hin zu US-Nebenwerten statt. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 29.08.2023 – 29.08.2024 | +9,76% | +9,76% |
| 29.08.2022 – 29.08.2023 | -3,52% | -3,52% |
| 29.08.2021 – 29.08.2022 | -7,39% | -7,39% |
| 29.08.2020 – 29.08.2021 | +3,07% | +3,07% |
| 29.08.2019 – 29.08.2020 | -4,70% | -4,70% |
| 29.08.2018 – 29.08.2019 | +1,64% | +1,64% |
| 29.08.2017 – 29.08.2018 | -0,82% | -0,82% |
| 29.08.2016 – 29.08.2017 | -0,66% | -0,66% |
| 29.08.2015 – 29.08.2016 | +2,16% | +2,16% |
| 29.08.2014 – 29.08.2015 | -2,81% | -0,87% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +5,40% |
| 1 Monat | +1,48% |
| 6 Monate | +4,72% |
| 1 Jahr | +9,76% |
| 3 Jahre | -1,92% |
| 5 Jahre | -3,66% |
| 10 Jahre | -2,30% |
| Seit Auflage | +31,82% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
39,68 |
|
52-Wochen-Tief
|
35,75 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
4,82 | 7,26 |
|
Sharpe-Ratio
|
1,09 | negativ |
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Wertpapier
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Sektorisierung
|
Anteil in %
|
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|---|---|---|---|
| IFM-Invest: Renten Europa | Rentenfonds Staatsanleihen Europa | 14,40 | |
| IFM-Invest: Vermögensmanagement Aktien | Aktienfonds Welt Standardwerte Blend/Core | 9,60 | |
| Deka-Multimanager Renten | Rentenfonds Sonderthemen | 9,00 | |
| Deka-Institutionell Renten Europa | Rentenfonds Staatsanleihen Euroland | 7,50 | |
| Renten 7-15 | Rentenfonds Staatsanleihen Euroland | 4,90 |
| Aktieninvestitionsgrad | 23,75 % |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Der Fonds bietet eine Beteiligung an der Wertentwicklung der internationalen Kapitalmärkte.
- Es wird in eine umfassende Fondspalette in allen Marktsegmenten der DekaBank sowie der Kooperationspartner investiert.
- Die Anlagestrategie wird permanent überprüft. Somit erfolgt eine dynamische Anpassung der Investments an die sich verändernden Marktbedingungen.
- Es erfolgt eine breite Risikostreuung durch Bündelung aussichtsreicher Fonds unterschiedlicher Anlageklassen, Währungen, Branchen, Länder und Regionen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Den Renditechancen stehen Wertverlustrisiken durch Währungs- und Kursschwankungen sowie Länder-, Zinsänderungs- und Bonitätsrisiken gegenüber.
- Je höher der Aktienanteil der Variante, desto größer die Wahrscheinlichkeit und die Höhe möglicher Wertschwankungen.
- Einzelne Märkte versprechen hohe Erträge, bergen aber auch höhere Risiken. Die Rendite des Gesamtportfolios kann deshalb geringer sein, als in einzelnen Marktbereichen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.