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Deka-UnternehmerStrategie Europa CF
Aktienfonds Europa Standard- und Nebenwerte Blend/Core
| WKN: A2N6PM | ISIN: LU1876154029
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, einen mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Aktien zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds mindestens 61 % des Fondsvermögen in Aktien von Unternehmen aus Europa an, welche von einem Unternehmer, einer Unternehmerfamilie oder sonstigen Eigentümerstrukturen maßgeblich beeinflusst werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Im Mai wies der Deka-UnternehmerStrategie Europa einen deutlichen Wertzuwachs auf. Die Sektoren Investitionsgüter (Danieli, Ferrovial und GVS) und Gesundheitswesen (Raysearch Laboratories, Craneware und Xvivo Perfusion) trugen maßgeblich positiv zur absoluten Performance bei. Ferner lieferten Tonies, Intercos und ID Logistics signifikant positive Wertbeiträge. Negative Effekte zur absoluten Performance resultierten aus den Sektoren Medien und Unterhaltung (Better Collective, CTS Eventim und Publicis) und Automobile (Porsche AG, Stellantis und Ferrari). Auch die Einzeltitel Sartorius, Schott Pharma und LVMH belasteten die Entwicklung. Auf Sektorebene stellten zuletzt Investitionsgüter, Pharma/Biotechnologie und Biowissenschaften sowie Gesundheitswesen die größten Gewichte dar, gefolgt von den Branchen Software inkl. Dienste und Gebrauchsgüter und Bekleidung. Die Titel Novo Nordisk, SAP, Ferrovial, Craneware und Danieli bildeten zum Monatsende die größten Einzeltitelbestände.
Marktentwicklung
Im Mai entwickelten sich die internationalen Aktienmärkte erfreulich. Positive Impulse erhielten die Aktienmärkte - vor allem zu Monatsbeginn - sowohl durch die Unternehmensberichtssaison, als auch durch die veröffentlichten Konjunkturdaten. Während sich für den Euroraum die Anzeichen für eine langsame Erholung der Konjunktur verdichteten, ließen in den USA eine Abkühlung des Arbeitsmarktes und unerwartet niedrige Inflationsraten zunächst neue Zinssenkungsphantasien aufkommen. Diese relativierten sich jedoch gegen Monatsende, nach der Veröffentlichung des letzten Fed-Protokolls (erstmals wurde der Gedanke von erneuten Zinserhöhungen zumindest erwähnt), was sich (zumindest zwischenzeitlich) negativ auf die Marktstimmung auswirkte. Aus Sicht von Euro-Investoren entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte im Vergleich zu den internationalen Märkten (MSCI WORLD INDEX in Euro: +3,0 %) überdurchschnittlich. Zum Monatsende beliefen sich die Kursgewinne des MSCI EUROPE INDEX auf +3,5 %. Auf Sektorenebene standen Finanzwerte und REITs an der Spitze des Kurstableaus. Dagegen zählten Energie und zyklischer Konsum zu den schwächsten Sektoren. Unternehmensseitig hat der Energiekonzern RWE bekannt gegeben, nächstes Jahr mit dem Bau eines neuen Offshore-Windparkprojektes in der deutschen Nordsee mit insgesamt rund 1,6 Gigawatt Leistung zu starten. Anfang 2027 sollen demnach schon 44 Windkraftanlagen am Netz sein. RWE betreibt nach eigenen Angaben bereits heute weltweit 19 Windparks auf dem Meer, sechs davon vor der Küste Deutschlands und plant bis zum Jahr 2030 seine Offshore-Windkapazität von aktuell rund 3,3 Gigawatt auf 10 Gigawatt zu steigern. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 27.06.2023 – 27.06.2024 | +13,17% | +13,17% |
| 27.06.2022 – 27.06.2023 | +1,45% | +1,45% |
| 27.06.2021 – 27.06.2022 | -15,07% | -15,07% |
| 27.06.2020 – 27.06.2021 | +49,37% | +49,37% |
| 27.06.2019 – 27.06.2020 | +20,91% | +20,91% |
| 28.02.2019 – 27.06.2019 | +1,63% | +5,44% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +7,95% |
| 1 Monat | -0,87% |
| 6 Monate | +8,13% |
| 1 Jahr | +13,17% |
| 3 Jahre | -2,50% |
| 5 Jahre | +76,09% |
| Seit Auflage | +85,67% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
186,54 |
|
52-Wochen-Tief
|
149,14 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
12,36 | 15,41 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,66 | negativ |
|
Wertpapier
|
Branche
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Detail-Branche
|
Anteil in %
|
|---|---|---|---|
| Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B | 4,10 | ||
| SAP SE Inhaber-Aktien | IT | Software | 1,90 |
| Ferrovial SE Reg.Shares | 1,80 | ||
| Craneware PLC Reg.Shares | Gesundheitswesen | Gesundheitswesen: Technologie | 1,60 |
| Danieli & C. -Off. Meccan. S.p.A. Azioni nom. | Industrie | Maschinen | 1,60 |
| Caixabank S.A. Acciones Port. | Finanzen | Diverse Finanzdienste | 1,50 |
| Coca-Cola Europacific Pa. PLC Reg.Shares | Basiskonsumgüter | Getränke | 1,50 |
| ID Logistics Group Actions Port. | Industrie | Luftfracht & Kuriere | 1,50 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Mit dem Fonds besteht die Möglichkeit, an den Kurschancen von europäischen Unternehmen zu partizipieren.
- Die Auswahl von inhabergeführten Unternehmen eröffnet die Chance, an der Seite erfolgreicher Unternehmer zu investieren.
- Chance auf Kursgewinne der im Fonds enthaltenen Unternehmen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Wertschwankungen mit einem damit einhergehenden Rückgang des Depotwertes können nicht ausgeschlossen werden.
- Aktienmärkte unterliegen wirtschaftlichen und politischen Risiken.
- Schwächen der Aktienmärkte können trotz internationaler Streuung das Ergebnis des Fonds belasten.
- Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.