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Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung eines mittel- bis langfristigen Kapitalwachstums und die Begrenzung eines möglichen Verlustes der Garantieperiode auf maximal 10 % des zum vorherigen Garantiestichtag festgestellten Anteilwertes.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds in Aktien, in Schuldverschreibungen, von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) und/oder Zertifikate an. Die Anlagepolitik des Fonds sieht vor, die Anleger an der Wertentwicklung eines europäischen Aktienportfolios teilhaben zu lassen, wobei ein attraktives Rendite-Risiko-Profil angestrebt wird. Hierzu werden aus einem europäischen Anlageuniversum Aktien ausgewählt, deren erwartetes Rendite-Risiko-Profil auf Basis unterschiedlicher Faktoren attraktiv erscheint. Aus diesen Aktien werden wiederum diejenigen ausgewählt, für die ein vergleichsweise geringes Risiko erwartet wird. Auf diese Weise wird ein Aktienportfolio zusammengestellt, dessen erwartetes Risiko geringer ist als das des Marktes. Die Garantieperiode des Fonds dauert einen Monat wobei der Garantiestichtag der jeweils erste Bankarbeitstag des Monats in Luxemburg ist.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Die Anlageentscheidungen für die Titelauswahl basieren auf finanzmathematischen Analysen, die durch wissenschaftliche Studien fundiert sind. Als Folge orientiert sich der Investitionsprozess an definierten Faktoren, welche eine umfangreiche Risikobewertung ermöglichen. Im Fonds wird die Low-Risk-Kapitalmarktanomalie ausgenutzt. Kern dieser Anomalie ist es, dass risikoarme Aktien attraktive Renditen erwarten lassen. Aufgrund des niedrigeren Risikoniveaus des Fonds im Vergleich zu kapitalisierungsgewichteten Aktienindizes, wird auf die Nutzung eines Referenzwertes verzichtet.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Die Mindesterstanlagesumme beträgt 1.000.000 Euro.
Marktentwicklung
Teuerungsdynamik und geldpolitische Entscheidungen prägten im Berichtsmonat das Geschehen an den internationalen Anleihemärkten. Die US-Inflationsrate sank zuletzt überraschend deutlich von 3,3 % im Mai auf 3,0 % im Juni. Angesichts einer weiterhin erhöhten Inflation und einer robusten Konjunktur beließ die US-Notenbank (Fed) den Leitzins dennoch unverändert in einer Spanne von 5,25 % bis 5,50 %. Zugleich verdichteten sich allerdings die Hinweise auf eine Zinssenkung der Fed im September dieses Jahres. Auch die Europäische Zentralbank (EZB) ließ die Leitzinsen im Juli unverändert. Sie reduzierte ihren Hauptrefinanzierungssatz allerdings bereits im Vormonat von 4,50 % auf 4,25 %. Die Inflation in der Eurozone fiel im Juli wiederum etwas höher als erwartet aus. Nach einer Schnellschätzung des statistischen Amtes der Europäischen Union (Eurostat) stieg die Jahresteuerungsrate von 2,5 % im Vormonat auf 2,6 %, Vor diesem Hintergrund schraubten Analysten ihre Erwartungen an weitere EZB-Zinssenkungen zurück. Die Stimmung europäischer Unternehmen trübte sich im Berichtsmonat erneut ein. Der von S&P Global ermittelte Einkaufsmanagerindex fiel insgesamt um 0,8 auf 50,1 Punkte und erreichte damit den tiefsten Stand seit fünf Monaten. Die Konjunkturaussichten in den USA haben sich dagegen weiter verbessert. Gemessen an der Schnellschätzung von S&P Global stieg der US-Einkaufsmanagerindex im Juli mit 55,0 Punkten auf den höchsten Stand seit April 2022. Im Monatsverlauf verzeichneten die als sicher geltenden Staatsanleihen dies- wie jenseits des Atlantiks deutliche Kursgewinne. Dabei gingen Renditen deutscher Bundesanleihen mit zehnjähriger Laufzeit um 19 Basispunkte auf 2,30 % zurück. Ihre US-Pendants rentierten am Monatsultimo mit 4,06 % und damit 32 Basispunkte niedriger als im Vormonat. Bei den Kursen von Unternehmensanleihen überwogen im Juli per Saldo ebenfalls Pluszeichen. Risikoprämien von Emissionen schwacher Bonität stiegen allerdings leicht an. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 29.08.2023 – 29.08.2024 | +8,90% | +8,90% |
| 29.08.2022 – 29.08.2023 | +3,26% | +3,26% |
| 29.08.2021 – 29.08.2022 | -9,16% | -9,16% |
| 16.11.2020 – 29.08.2021 | +12,30% | +12,30% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +5,93% |
| 1 Monat | -0,78% |
| 6 Monate | +3,46% |
| 1 Jahr | +8,90% |
| 3 Jahre | +2,15% |
| Seit Auflage | +14,71% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
|
52-Wochen-Hoch
|
115,95 |
|
52-Wochen-Tief
|
101,52 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
|
6,66 | 8,09 |
|
Sharpe-Ratio
|
0,74 | negativ |
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Wertpapier
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Branche
|
Anteil in %
|
|
|---|---|---|---|
| Unilever PLC Reg.Shares | Basiskonsumgüter | 1,20 | |
| Novartis AG Namens-Aktien | Gesundheitswesen | 1,20 | |
| Relx PLC Reg.Shares | Industrie | 1,10 | |
| TotalEnergies SE Actions au Porteur | Energie | 1,00 | |
| Swisscom AG Namens-Aktien | Telekommunikationsdienste | 1,00 | |
| Iberdrola S.A. Acciones Port. | Versorgungsbetriebe | 0,90 | |
| GSK PLC Reg.Shares | 0,90 | ||
| Deutsche Telekom AG Namens-Aktien | Telekommunikationsdienste | 0,90 |
Wesentliche Chancen
- Es besteht die Möglichkeit einer attraktiven Partizipation an der Wertentwicklung von europäischen Aktien.
- Im Vergleich zu einer Investition in Einzelaktien oder Aktienindizes werden geringere Wertschwankungen angestrebt.
- Ein effizienter Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle.
- Zum ersten Bankarbeitstag des Monats in Luxemburg besteht eine Kapitalgarantie in Höhe von 90 % des am ersten Bankarbeitstag in Luxemburg des vorherigen Monats festgestellten Anteilpreises (Garantiegeber: Deka International S.A., Luxembourg).
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Der Fonds unterliegt länderspezifischen und konjunkturellen Risiken. Kursverluste und -schwankungen können nicht ausgeschlossen werden.
- Eine negative Entwicklung einzelner Kapitalmarktsegmente, Branchen und Einzeltitel kann zu Kursverlusten führen.
- Der Fonds kann Wertpapiere in (europäischen) Währungen halten, die nicht immer vollständig in Euro abgesichert sind und damit Währungsschwankungen unterliegen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.