Tresor-Anleihen.
Nach oben dabei, nach unten geschützt.
Sie möchten an den spannenden Entwicklungen der Aktienmärkte partizipieren und dabei abgesichert investieren? Genau das bieten unsere Tresor-Anleihen.
In Zeiten, in denen die Märkte volatil sind, schenkt Ihnen die Tresor-Anleihe die Möglichkeit, sowohl an potenziellen Kursanstiegen teilzuhaben als auch Ihre Investition abzusichern.
Also, was genau ist eine Tresor-Anleihe?
Tresor-Anleihen gehören zu den strukturierten Wertpapieren und werden auch Kapitalschutz-Zertifikate genannt. Der Kapitalschutz wird durch die Emittentin zum Laufzeitende, bezogen auf den Festbetrag, also Ihren Anlagebetrag, garantiert.
Eine Tresor-Anleihe hat, wie eine gewöhnliche Anleihe, eine feste Laufzeit, die aktuell meist bei 4 bis 5 Jahren liegt. Da sie sich auf einen sogenannten „Basiswert“ bezieht, - das ist bei uns in der Regel ein diversifizierter Aktienindex - ermöglicht sie es Ihnen bei einer positiven Entwicklung des Aktienmarktes dabei zu sein. Dafür zahlt sie jedoch keine Zinsen.
Wenn‘s nach oben geht, sind Sie dabei.
Bei unseren Tresor-Anleihen nehmen Sie an Kursanstiegen des Aktienindex bei Fälligkeit 1:1 teil – bis zu einem definierten Höchstwert, dem Cap. Die Höhe des Caps hängt vor allem von der Höhe des Kapitalschutzes* und der Laufzeit ab. Je länger die Laufzeit ist, desto höher sind der Cap und damit Ihre Ertragschancen. Die Caps bei Tresor-Anleihen aus dem Angebot der DekaBank liegen aktuell zwischen 115 Prozent und 200 Prozent des Startwerts. Also „viel Luft nach oben“.
Und wie funktioniert das mit dem Kapitalschutz?
Kapitalschutz* ist quasi wie eine Vollkasko-Versicherung. Wenn am Laufzeitende der Kurs des Aktienindex niedriger notiert als zu Beginn, bekommen Sie trotzdem den Betrag zurück, den Sie am Anfang investiert haben. Das nennt sich dann 100 Prozent Kapitalschutz. Wichtig: Dieser Kapitalschutz gilt nur am Laufzeitende, nicht während der Laufzeit.
Es gibt übrigens auch Varianten mit einem Kapitalschutz* von über 100 Prozent. Bei diesen erhalten Sie am Laufzeitende nicht nur Ihr eingezahltes Kapital, sondern bspw. 105 Prozent oder 110 Prozent davon. Man könnte sagen, dass diese Anleihen einen festen Mindestertrag bieten.
Wie lange sollte man eine Tresor-Anleihe halten?
Grundsätzlich sollte eine Tresor-Anleihe bis zur Fälligkeit gehalten werden. Es ist jedoch auch möglich, sie während der Laufzeit börsentäglich zum jeweils aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Der Marktpreis kann dabei über oder unter dem Festbetrag (Kapitalschutz) liegen.
Kurz zusammengefasst, was wichtig ist für Sie in Sachen Risiken.
Sie nehmen an einer positiven Kursentwicklung des Basiswerts nur bis maximal zum Cap teil.
Während der Laufzeit unterliegt der Kurs von Tresor-Anleihen Schwankungen, v. a. in Abhängigkeit von der Kursentwicklung des Basiswerts und der allgemeinen Zinsentwicklung. Er kann dabei über oder unter dem Festbetrag (Kapitalschutz) liegen Darüber hinaus gilt, wie bei allen Anleihen, das Emittentenrisiko, d. h. es sind insbesondere im Falle einer Zahlungsunfähigkeit der Emittentin Verluste bis hin zum Totalverlust möglich.
* Kapitalschutz durch die Emittentin zum Laufzeitende, bezogen auf den Festbetrag bzw. Nominalbetrag der Anleihe.
In unserem E-Flyer erfahren Sie mehr:
Auf eine kurzweilige Art und mit einem kleinen Augenzwinkern erklären wir hier, warum Tresor-Anleihen auch für Sie interessant sein können.
Tresor-Anleihen.
Hier finden Sie eine Gesamtübersicht unserer Tresor-Anleihen.
Was ist das Besondere an unseren Tresor-Anleihen?
- Partizipation an Kursanstiegen des Basiswerts
- Vollständiger Kapitalschutz durch die Emittentin zum Laufzeitende, bezogen auf den Festbetrag bzw. Nominalbetrag der Anleihe.
- Gute Bonität der Emittentin (DekaBank oder Kooperationspartner, wie J.P. Morgan, Société Générale, Barclays oder Goldman Sachs).
Wie funktioniert eine Tresor-Anleihe mit Cap?
Eine Tresor-Anleihe mit Cap ist eine Inhaberschuldverschreibung. Sie bietet eine feste Laufzeit und die Rückzahlung mindestens zum Nennbetrag am Rückzahlungstermin.
An Kursanstiegen des Basiswerts am Laufzeitende partizipieren Anleger direkt – und zwar bis zu einem genau definierten Wert: dem Cap (obere Kursgrenze). Sollte sich der Basiswert negativ entwickeln, besteht bei Fälligkeit ein 100-prozentiger Kapitalschutz durch die Emittentin.
Beispielhafte Szenariobetrachtung einer Tresor-Anleihe mit Cap.
Wesentliche Risiken.
- Emittentenrisiko / Bonitätsrisiko:
Sie sind dem Risiko einer Insolvenz, das heißt einer Überschuldung, drohenden Zahlungsunfähigkeit oder Zahlungsunfähigkeit der Emittentin ausgesetzt. Im Falle einer Bestandsgefährdung der Emittentin sind Sie auch außerhalb einer Insolvenz dem Risiko ausgesetzt, dass die Emittentin ihre Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund von behördlichen Anordnungen von Abwicklungsmaßnahmen nicht oder nur eingeschränkt erfüllt. Hinsichtlich der grundsätzlichen Rangfolge von Verpflichtungen der Emittentin im Fall von Eingriffsmaßnahmen der Abwicklungsbehörde siehe www.bafin.de, Stichwort „Haftungskaskade“. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. - Risiken zum Laufzeitende:
- Bei Rückzahlung des Produkts tritt ein Verlust ein, wenn der Rückzahlungsbetrag geringer ist als Ihr individueller Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten).
- An einer positiven Entwicklung des Basiswerts nehmen Sie in jedem Fall nur maximal bis zur Höhe des Caps teil bzw. die Rückzahlung ist auf den Höchstbetrag begrenzt. - Kündigungs- und Wiederanlagerisiko, Anpassungsrisiko:
Die Emittentin kann die Emissionsbedingungen des Produkts bei Eintritt eines außerordentlichen Ereignisses (z. B. Wegfall des Basiswerts) einseitig ändern bzw. kann sie das Produkt mit sofortiger Wirkung kündigen. Eine Kündigung kann auch bei Rechtsänderungen erfolgen. Die Rückzahlung erfolgt mindestens zum Nennbetrag bzw. Teilschutzbetrag. Zudem tragen Sie das Risiko, dass zu einem für Sie ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und Sie den Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen können.
Rechtliche Hinweise
Vor einer Anlageentscheidung in Zertifikate wird potenziellen Anlegern empfohlen, den Wertpapierprospekt zu lesen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Anlageentscheidung vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts durch die zuständige Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen. Der Wertpapierprospekt und eventuelle Nachträge können unter https://www.deka.de/deka-gruppe/wertpapierprospekte unter dem Reiter „EPIHS-II-25“ heruntergeladen werden. Sämtliche Wertpapierinformationen sowie die aktuellen Basisinformationsblätter sind ebenfalls bei Ihrer Sparkasse oder der DekaBank Deutsche Girozentrale (www.deka.de), 60625 Frankfurt kostenlos erhältlich. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.