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DekaLuxTeam-Aktien Asien
Aktienfonds Asien ex Japan Standard- und Nebenwerte
| WKN: 973242 | ISIN: LU0052859252
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel dieser Fonds ist es, eine angemessene Rendite, vorwiegend durch die Ausnutzung der Wachstumschancen der Aktienwerte im asiatischen Raum unter Ausschluss von Japan, zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien aus dem asiatischen Raum (u.a. aus China, Hongkong, Indonesien, Indien, Malaysia, Philippinen, Singapur, Südkorea, Taiwan und Thailand) unter Ausschluss von Japan an. Ebenso dürfen Wertpapiere und sonstige Vermögensgegenstände erworben werden, die von Emittenten begeben wurden, die im asiatischen Raum ihren wirtschaftlichen Schwerpunkt haben. Des Weiteren dürfen Wertpapiere erworben werden, die in einem Index enthalten sind, der für den asiatischen Raum oder ein Teilgebiet davon als repräsentativ anerkannt ist.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert werden. Ergänzend wird die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesseses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 100% MSCI AC Asia ex Japan Net Index in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Asiatische Aktien stiegen im September weiter an, nachdem die US-Notenbank den Leitzins um 50 Basispunkte gesenkt hatte und somit Risikoaktiva, einschließlich asiatischer Aktien, unterstützte. Vielleicht noch wichtiger für die asiatischen Märkte war Chinas Ankündigung von Konjunkturmaßnahmen gegen Ende des Monats, die zu einem deutlichen Stimmungsumschwung bei den Anlegern führte. Die Märkte in China und Hongkong verzeichneten eine Erholung und schlossen den Monat deutlich höher. Taiwan hingegen blieb hinter der Region zurück, da ausländische institutionelle Anleger nach der überdurchschnittlichen Performance im letzten Jahr weiterhin taiwanesische Aktien verkauften und dabei Gewinne im Technologiebereich mitnahmen, indem sie Nachzügler wie Finanzwerte und Grundstoffe kauften. Korea verzeichnete den dritten Monat in Folge einen Rückgang, da wichtige Large Cap-Speicherwerte aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Zyklusgipfels erneut unter Druck gerieten. In Indien blieben die Anleger angesichts der nachlassenden makroökonomischen Dynamik und der hohen Aktienbewertungen am Markt weitgehend an der Seitenlinie. In den anderen ASEAN-Ländern war die Performance uneinheitlich, wobei Thailand und Singapur zu den Outperformern im Vergleich zur breiteren Region gehörten und Indonesien eher gedämpfte Erträge verzeichnete. Der DekaLuxTeam-Aktien Asien verzeichnete im Berichtszeitraum eine positive Wertentwicklung. Auf regionaler Ebene trugen vor allem die Aktienauswahl in Thailand und die starke Akzentuierung in Hongkong zur Outperformance bei, während die Auswahl in Korea und Taiwan sowie die geringe Berücksichtigung in China die Wertentwicklung etwas schmälerten. Auf Sektorenebene war die Aktienauswahl in Finanz- und Industriewerten besonders positiv, während die Auswahl in den Bereichen Technologie und zyklische Konsumgüter nachließ. Auf Einzeltitelebene erzielten Finanzwerte in China und Hongkong, wie z. B. China Pacific Insurance und AIA, aufgrund der verbesserten Anlegerstimmung nach dem politischen Kurswechsel in Peking eine Outperformance. Auch Konsumwerte mit höherem Beta, wie z. B. Galaxy Entertainment, leisteten einen bemerkenswerten Performancebeitrag. Die Erwartung hoher Besucherzahlen während der Goldenen Woche im Oktober unterstützte den Aktienkurs ebenfalls. In Thailand setzte die Kasikornbank ihren Aufwärtstrend inmitten einer starken Kursdynamik fort. Der koreanische Halbleiterspeicherkonzern Samsung Electronics hingegen gab angesichts der Besorgnis über eine Verlangsamung des Speicherzyklus nach. Das taiwanesische IC-Design-Unternehmen Mediatek verzeichnete neben anderen KI-Werten nach einer starken Performance im letzten Jahr Gewinnmitnahmen. Außerhalb der Technologiebranche war das fehlende Engagement in PDD ein Belastungsfaktor. Der Aktienkurs des chinesischen E-Commerce-Unternehmens stieg aufgrund der Hoffnung auf eine Erholung des Konsums nach Chinas politischer Wende stark an. Die Aussicht auf Zinssenkungen in den USA bei gleichzeitiger Konjunkturbelebung in China und steigendem Wachstum könnte ein sehr günstiges Umfeld für asiatische Aktien darstellen, insbesondere wenn die positive Gewinndynamik im Technologiesektor die nordasiatischen Märkte weiterhin unterstützt.
Marktentwicklung
Die internationalen Aktienmärkte entwickelten sich im September positiv. Im Fokus der Marktteilnehmer standen insbesondere Nachrichten aus China. Nachdem gegen Mitte des Monats zunächst geldpolitische Impulse in Gestalt von Zinssenkungen initiiert worden waren, veröffentlichte die politische Führung nur wenig später ein umfangreiches Maßnahmenpaket zur Unterstützung des schwächelnden chinesischen Wirtschaftswachstums. Gegen Ende des Monats wurde zudem ein Förderprogramm zum Erwerb von Aktien beschlossen. Die Aktienmärkte reagierten darauf sehr positiv, insbesondere in China sowie bei China-sensitiven Branchen in Europa wie Bergbau und Luxuskonsum. Zudem profitierten die Märkte von nachlassendem Inflationsdruck und der Aussicht auf weitere Leitzinssenkungen durch EZB und Fed. Die asiatischen Aktienmärkte verbuchten im Berichtsmonat Kursgewinne in Höhe von 8,5 % (gemessen am MSCI AC ASIA EX JAPAN INDEX in US-Dollar) und entwickelten sich damit im Vergleich zu den internationalen Aktienmärkten (+1,9 % gemessen am MSCI WORLD INDEX in US-Dollar) überdurchschnittlich. Der Caixin-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, Frühindikator für die wirtschaftliche Aktivität in China, fiel im Berichtsmonat auf einen Stand von 49,3 Punkten und notiert damit wieder leicht unter der kritischen Marke von 50 Punkten, ab der das Barometer Wachstum signalisiert. Unternehmensseitig gab der Elektronikkonzern Samsung zum Auftakt der Technikmesse IFA in Berlin bekannt, dass man möglichst seine gesamte Produktpalette mit Funktionen künstlicher Intelligenz ausstatten möchte. Der Zugang zu KI soll möglichst vereinfacht werden, so dass mehr Menschen von ihren Vorteilen profitieren können. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
Zeitraum | Netto | Brutto |
---|---|---|
17.10.2023 – 17.10.2024 | +13,30% | +13,30% |
17.10.2022 – 17.10.2023 | +5,39% | +5,39% |
17.10.2021 – 17.10.2022 | -18,10% | -18,10% |
17.10.2020 – 17.10.2021 | +14,07% | +14,07% |
17.10.2019 – 17.10.2020 | +13,17% | +13,17% |
17.10.2018 – 17.10.2019 | +14,72% | +14,72% |
17.10.2017 – 17.10.2018 | -10,43% | -10,43% |
17.10.2016 – 17.10.2017 | +25,65% | +25,65% |
17.10.2015 – 17.10.2016 | +13,60% | +13,60% |
17.10.2014 – 17.10.2015 | +6,98% | +12,61% |
Kumulierte Wertentwicklung
Zeitraum
|
Anteil
|
---|---|
Laufendes Jahr | +14,36% |
1 Monat | +8,36% |
6 Monate | +11,06% |
1 Jahr | +13,30% |
3 Jahre | -2,21% |
5 Jahre | +26,25% |
10 Jahre | +108,53% |
Seit Auflage | +200,02% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
52-Wochen-Hoch
|
925,11 |
52-Wochen-Tief
|
720,01 |
Risikobetrachtung
Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
---|---|---|
Volatilität
|
15,30 | 15,04 |
Sharpe-Ratio
|
0,72 | negativ |
Wertpapier
|
Branche
|
Anteil in %
|
|
---|---|---|---|
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shares | IT | 9,30 | |
Tencent Holdings Ltd. Reg.Shares | IT | 7,20 | |
Samsung Electronics Co. Ltd. Reg.Shares | IT | 5,30 | |
ICICI Bank Ltd. Reg.Shares (demat.) | Finanzen | 4,80 | |
AIA Group Ltd Reg.Shares | Finanzen | 3,80 | |
HDFC Bank Ltd. Reg.Shares | Finanzen | 3,40 | |
MediaTek Inc. Reg.Shares | IT | 3,30 | |
Techtronic Industries Co. Ltd. Reg.Shares | Nicht-Basiskonsumgüter | 3,10 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.
Wesentliche Chancen
- Die Aktien der asiatischen Schwellenländer sind attraktiv bewertet und bieten oftmals höhere Wachstumschancen.
- Auch weiterhin dürften die asiatischen Schwellenländer höhere Wirtschaftswachstumsraten aufweisen als die etablierten Industrienationen.
- Aus Risikogesichtspunkten empfiehlt sich eine Beimischung von Schwellenländerwerten. Das Gesamtrisiko eines Portfolios kann damit reduziert werden, ohne auf Performance verzichten zu müssen.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte in Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese können auch fallen wodurch Verluste entstehen können.
- Währungsschwankungen können die Fondsrendite beeinträchtigen.
- Politische Risiken und Krisenherde in den asiatischen Schwellenländer bergen zusätzliche Unsicherheiten und sorgen für volatilere Märkte
- Dieser Fonds kann aufgrund seiner Zusammensetzung oder der vom Fondsmanagement angewandten Techniken erhöhten Wertschwankungen unterliegen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.