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Über uns
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist es, langfristigen Kapitalzuwachs durch eine positive Wertentwicklung der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte zu erwirtschaften.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds weltweit mindestens 51 % in Aktien an. Die Gesellschaft kann für das Sondervermögen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben, Investmentanteile sowie sonstige Anlageinstrumente erwerben. Die Anlagepolitik ist darauf ausgelegt, computergestützt überwiegend in solchen Aktien zu investieren, die im Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Auswahlprozess wird mit Hilfe eines speziellen Computerprogramms ausgeführt, das im Hause der Lingohr Asset Management GmbH entwickelt wurde. Unterstützt durch das Computermodell "CHICCO", werden so Aktien nach bis zu 20 verschiedenen Auswahlkriterien selektiert. Kern des Investmentprozesses ist die Identifikation und Auswahl unterbewerteter Aktien, wobei in erster Linie Cash-Flows im Fokus liegen und ferner zusätzliche relevante Kennziffern, wie z. B. KGV, Dividendenrendite, Momentum oder Verschuldungsgrad, herangezogen werden. Durch Gleichgewichtung von Einzeltiteln werden Chancen und Risiken systematisch diversifiziert. Aktien und die Portfoliostruktur werden hierbei regelmäßig überprüft und gegebenenfalls angepasst. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil potentieller Vergleichsmaßstäbe sind im Rahmen der Bewertung der Untergewichtung, neben weiteren Auswahlkriterien der Einzelselektion, jederzeit möglich. Zur Messung des Wertpapierauswahlprozesses steht kein geeigneter Index zur Verfügung. Grund hierfür ist einerseits eine von repräsentativen Aktienindizes vernachlässigte Berücksichtigung von wertorientierten relevanten Kennzahlen von Unternehmen, die den Kern des Investmentansatzes hinsichtlich der finalen Titelselektion bedingen. Anderseits weisen verfügbare Indizes unterbewertete Einzeltitel nicht aus, die auf Grund von Markteinflüssen derzeit niedriger bewertet werden. Daher wird, aufgrund der fehlenden Vergleichbarkeit in der Zusammensetzung von Index und Fondsallokation, auf die Nutzung eines Referenzwertes oder eines gegebenenfalls zusammengesetzten Referenzwertes verzichtet.
- Der Fonds wird von Lingohr Asset Management GmbH, Düsseldorf, beraten.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
- Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
Fondspolitik
Im Juli tauschte das Fondsmanagement des LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST vor allem diverse US-Titel und auch europäische Werte. Französische Titel sanken im der Gewichtung, ansonsten gab es keine bedeutsamen Veränderung bei der Ländergewichtung. Auch branchenseitig gab es keine signifikanten Veränderungen. Der Fonds verzeichnete im Juli eine positive Wertentwicklung.
Marktentwicklung
Im Monatsverlauf drehte sich die Börsenwelt stärker als gewöhnlich um politische Themen: So sorgte die zweite Runde der Neuwahl in Frankreich, das erste TV-Duell zwischen US-Präsident Joe Biden und Donald Trump, das Attentat auf Donald Trump und der Rücktritt Joe Bidens für Volatilität an den Aktienmärkten. Aber auch der Beginn der Unternehmensberichtssaison beeinflusste die Kurse diverser Aktien. Für Verunsicherung sorgten zum Beispiel die Quartalsergebnisse von Tesla und Alphabet. Neben den politischen Einflussfaktoren und der Unternehmensberichtssaison war im Juli erneut die Entwicklung der Inflation im Fokus der Marktteilnehmer. Die zur Monatsmitte veröffentlichten US-Inflationsdaten entspannten sich mit einer Kernrate von 3,3% und Gesamtrate von 3,0% ausgeprägter als von den Marktteilnehmern erwartet. Die dadurch ausgelöste Aktienmarktrotation führte zu zwischenzeitlich kräftigen Verlusten bei US-Technologieaktien, allen voran bei den hoch bewerteten "Magnificent 7", während vor allem US-Nebenwerte deutlich zulegen konnten. Der MSCI WORLD INDEX verzeichnete im Berichtsmonat auf US-Dollar-Basis einen Anstieg von 1,8 %. In Europa notierte der MSCI EUROPE INDEX in Euro 1,2 % über dem Niveau des Vormonats, während der US-Aktienmarkt - gemessen am S&P 500 INDEX - in heimischer Währung ebenfalls 1,2 % fester tendierte. Die globalen Schwellenländer - zusammengefasst im MSCI EMERGING MARKETS INDEX - verbuchten in US-Dollar ein leichtes Plus von 0,4 %. Mit Blick auf die Sektoren konnten im Juli REITs und Versorger am deutlichsten zulegen. Dagegen war die Entwicklung bei Kommunikationsdienstleistungen und IT am schwächsten. Zum Ende des abgelaufenen Berichtsmonats öffnete der amerikanische Mobilfunkanbieter T-Mobile US seine Bücher zum zweiten Quartal. Demnach hat das Unternehmen sein Ergebnis pro Aktie deutlich stärker steigern können als von den meisten Analysten prognostiziert. Auch der Umsatz lag über den Erwartungen. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
Zeitraum | Netto | Brutto |
---|---|---|
22.08.2023 – 22.08.2024 | +13,93% | +13,93% |
22.08.2022 – 22.08.2023 | +2,40% | +2,40% |
22.08.2021 – 22.08.2022 | +3,13% | +3,13% |
22.08.2020 – 22.08.2021 | +34,15% | +34,15% |
22.08.2019 – 22.08.2020 | -11,93% | -11,93% |
22.08.2018 – 22.08.2019 | -14,99% | -14,99% |
22.08.2017 – 22.08.2018 | +4,53% | +4,53% |
22.08.2016 – 22.08.2017 | +13,19% | +13,19% |
22.08.2015 – 22.08.2016 | -0,50% | -0,50% |
22.08.2014 – 22.08.2015 | -2,10% | +2,80% |
Kumulierte Wertentwicklung
Zeitraum
|
Anteil
|
---|---|
Laufendes Jahr | +7,67% |
1 Monat | -0,69% |
6 Monate | +5,47% |
1 Jahr | +13,93% |
3 Jahre | +20,32% |
5 Jahre | +42,15% |
10 Jahre | +46,18% |
Seit Auflage | +521,03% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
52-Wochen-Hoch
|
139,55 |
52-Wochen-Tief
|
118,75 |
Risikobetrachtung
Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
---|---|---|
Volatilität
|
9,29 | 12,77 |
Sharpe-Ratio
|
1,04 | 0,26 |
Wesentliche Chancen
- LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST investiert nach strengen Auswahlkriterien weltweit in Aktien mit hohem Potenzial.
- Der strukturierte und systematische Managementansatz eröffnet überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter Aktien.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risiken
- Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung hängt von der Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte ab. Schwächen der Aktienmärkte können trotz internationaler Streuung das Ergebnis des Fonds belasten.
- Währungsrisiko: Mögliche Beeinträchtigung der Fondsrendite durch Währungsschwankungen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.