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Über uns
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Anlageidee
In den letzten Jahren waren die Märkte schwer einzuschätzen. Hohen Gewinnen folgten oft Verluste. Aber Aktien wie Anleihen verfügen nach wie vor über Stärken, die interessante Chancen bei der Geldanlage eröffnen. Deka-Euroland Balance setzt auf ein Anlagespektrum mit Aktien und Anleihen aus Euroland. Je nach Markterwartung kann das Fondsmanagement flexibel zwischen beiden Anlageklassen wechseln. Eine Strategie, die sich in den letzten Jahren insbesondere während der Schwankungsphasen an den Börsen außerordentlich gut bewährt hat. So konnten trotz bewegter Märkte attraktive Ergebnisse erzielt werden. Die hohe Produktqualität und die Erfolge von Deka-Euroland Balance wurden deshalb während des Bestehens seit 2003 vielfach ausgezeichnet.
Anlagegrundsätze
- Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, je nach Marktlage in verzinsliche Wertpapiere und Aktien von Ausstellern bzw. Unternehmen mit Sitz in Europa sowie in Anlageinstrumente mit Rohstoffbezug zu investieren. Dabei darf der Anteil der Aktien und Aktienfonds am Portfolio 35 % nicht übersteigen.
- Die Investitionsentscheidungen folgen einem festen mathematischen Modell, wodurch sich abzeichnende Trends der o.g. Anlageklassen erkannt und genutzt werden sollen.
- Um flexibel auf Marktveränderungen zu reagieren und somit Risiken zu beschränken wird die Gewichtung der Anlageklassen wöchentlich angepasst.
Investitionsargumente
In Anlageformen mit positiven Trends wird konsequent und emotionslos investiert. Anlageformen mit negativen Trends werden konsequent reduziert. Dieser stringente Investmentansatz des Konzeptes wurde im Rahmen einer regelmäßigen Fondsbewertung positiv hervorgehoben.
Durch die konservative Ausrichtung ist der Fonds weiterhin ein attraktiver Baustein für defensive Anleger und liefert einen hohen Diversifikationseffekt. Investitionen in Aktien ermöglichen attraktive Dividendenerträge.
Durch den Rohstoffbaustein und das breite Laufzeitenspektrum werden zusätzliche Renditequellen erschlossen und die Möglichkeit geschaffen, auch in einem steigenden Zinsumfeld Chancen wahrnehmen zu können.
Fondspolitik
Die Aktienquote des Deka-Europa Balance wurde im Juli abgebaut, während das Fondsmanagement die Rentenquote aufstockte. Die durchschnittliche Zinsbindungsdauer (Duration) des Rentenportfolios wurde im Monatsverlauf verlängert. Der Fonds wies im Berichtsmonat eine positive Wertentwicklung auf.
Marktentwicklung
Im Juli entwickelten sich die Aktienmärkte in Europa positiv. Demnach verzeichnete der für Europa repräsentative Aktienindex STOXX EUROPE 600 im Monatsverlauf einen Kursanstieg von +1,4 %. Innerhalb der Eurozone legte vor allem der italienische Aktienindex FTSE MIB mit +1,8 %, gefolgt vom deutschen Leitindex DAX mit +1,5 %, am deutlichsten zu. Ein positives Ergebnis verzeichneten auch die Aktienmärkte in der Schweiz und in Großbritannien. Demnach notierten beispielsweise der SMI um +2,7 % und der FTSE 100 um +2,5 % (jeweils in heimischer Währung) höher. Im Monatsverlauf drehte sich die Börsenwelt stärker als gewöhnlich um politische Themen: So sorgte die zweite Runde der Neuwahl in Frankreich, das erste TV-Duell zwischen US-Präsident Joe Biden und Donald Trump, das Attentat auf Donald Trump und der Rücktritt Joe Bidens für Volatilität an den Aktienmärkten. Aber auch der Beginn der Unternehmensberichtssaison beeinflusste die Kurse diverser Aktien. Für Verunsicherung sorgten zum Beispiel die Quartalsergebnisse von Tesla und Alphabet. Neben den politischen Einflussfaktoren und der Unternehmensberichtssaison war im Juli erneut die Entwicklung der Inflation im Fokus der Marktteilnehmer. Die zur Monatsmitte veröffentlichten US-Inflationsdaten entspannten sich mit einer Kernrate von 3,3 % und Gesamtrate von 3,0 % ausgeprägter als von den Marktteilnehmern erwartet. Die dadurch ausgelöste Aktienmarktrotation führte zu zwischenzeitlich kräftigen Verlusten bei US-Technologieaktien, allen voran bei den hoch bewerteten 'Magnificent 7', während vor allem US-Nebenwerte deutlich zulegen konnten. Die Kurse von Staatsanleihen der wichtigsten europäischen Industrienationen entwickelten sich im Betrachtungszeitraum positiv. Während deutsche Bundesanleihen mit einer zehnjährigen Restlaufzeit einen Renditerückgang um 19 Basispunkte (auf 2,30 %) verzeichneten, notierten UK-Schuldscheine mit derselben Laufzeit per Monatsultimo bei 3,97 % (-21 Basispunkte). Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
Zeitraum | Netto | Brutto |
---|---|---|
29.08.2023 – 29.08.2024 | +5,79% | +5,79% |
29.08.2022 – 29.08.2023 | -2,03% | -2,03% |
29.08.2021 – 29.08.2022 | -8,13% | -8,13% |
29.08.2020 – 29.08.2021 | +7,01% | +7,01% |
29.08.2019 – 29.08.2020 | -3,21% | -3,21% |
29.08.2018 – 29.08.2019 | +2,50% | +2,50% |
29.08.2017 – 29.08.2018 | +0,38% | +0,38% |
29.08.2016 – 29.08.2017 | +2,13% | +2,13% |
29.08.2015 – 29.08.2016 | -1,11% | -1,11% |
29.08.2014 – 29.08.2015 | -2,14% | +0,79% |
Kumulierte Wertentwicklung
Zeitraum
|
Anteil
|
---|---|
Laufendes Jahr | +1,99% |
1 Monat | +1,17% |
6 Monate | +2,67% |
1 Jahr | +5,79% |
3 Jahre | -4,79% |
5 Jahre | -1,38% |
10 Jahre | +3,29% |
Seit Auflage | +68,14% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
52-Wochen-Hoch
|
54,54 |
52-Wochen-Tief
|
51,22 |
Risikobetrachtung
Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
---|---|---|
Volatilität
|
4,33 | 4,42 |
Sharpe-Ratio
|
0,42 | negativ |
Wertpapier
|
Anteil in %
|
||
---|---|---|---|
Koenigreich Spanien Bonos 23/33 | 7,50 | ||
Rep. Frankreich OAT 22/33 | 6,50 | ||
Rep. Frankreich OAT 23/33 | 5,10 | ||
Republik Italien B.T.P. 22/33 | 3,50 | ||
Bundesrep.Deutschland Anl. 23/33 | 3,40 | ||
Bundesrep.Deutschland Inflation-Ind. Anl. 14/30 | 2,40 | ||
Land Nordrhein-Westf. FLR Landessch. R.1345 15/25 | 2,20 | ||
Freie u.Hansestadt Hamburg Landessch. Ausg.4 21/31 | 1,80 |
Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als Asset-Struktur oder Anlageklassen ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen. Die Struktur entspricht der am Ende des Berichtsmonats vorgeschlagenen Allokation gemäß der Modelldaten des Fondsmanagements.
Wesentliche Chancen
- Es besteht eine Chance auf Kurssteigerungen durch die Anlage in den europäischen Renten- und Aktienmärkten.
- Teil des Fondskonzeptes ist eine Risikobegrenzung durch eine permanente Steuerung der Anlageklassen mittels eines mathematischen Modells.
- Ein aktives Währungsmanagement bietet die Chance auf Währungsgewinne.
- Ein wichtiges Kennzeichen des Fondskonzeptes ist der Ausschluss von Emotionen bei der Anlageentscheidung.
- Kapitalmarkttrends werden durch einen disziplinierten Managementansatz konsequent ausgenutzt.
- Im Vergleich zu einer Direktanlage können durch eine breite Streuung der Investments im Fonds die Wertschwankungen der Anlage reduziert werden.
Wesentliche Risiken
- Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken.
- Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Niederlande, Belgien und Großbritannien investieren. Insofern kann die Streuung der Anlagen eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.