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Über uns
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in Euro.
- Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
- Um dies zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere weltweiter Aussteller. Hierbei wird beabsichtigt, den Schwerpunkt der Anlagen auf globale Schwellenländer zu legen. Es werden gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Zahlungsfähigkeit vom Markt nicht als erstklassig eingeschätzt wird, bei denen jedoch nach eingehender Prüfung davon ausgegangen werden kann, dass Zins- und Tilgungsverpflichtungen erfüllt werden. Die Risiken von Wertschwankungen der Anleihen, die aus Fremdwährungen und Kursveränderungen aufgrund von Zinsänderungen resultieren, sollen durch den Einsatz von Derivaten reduziert werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland, Frankreichs, Großbritanniens, Japans und der USA investieren.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Fondspolitik
Die Investoren des Multirent-INVEST können sich weiter an einer sehr guten Wertentwicklung erfreuen. Im September beruhigte sich das Marktgeschehen doch deutlich und die US-Notenbank ließ der Ankündigung von Notenbankchef Powell eine Zinssenkung um 50 Basispunkte folgen. China reagierte auf die anhaltende Wachstumsschwäche mit Zinssenkungen, Lockerungen für Banken und Investoren und Ankündigungen von fiskalischen Initiativen. Dies half sowohl den Anleihemärkten wie auch den Risikoaufschlägen (Spreads). Da auch die Wachstumsdaten in den USA weiterhin robust sind und eher nach oben überraschen, reduzierte das Fondsmanagement die Zinssensitivität (Duration) weiter.
Marktentwicklung
Im September intensivierten sich die Kämpfe zwischen Israel und der Terrormiliz Hisbollah in Libanon, die vom islamistischen Regime im Iran unterstützt wird und den Norden Israels regelmäßig angreift. Trotz der Eskalation im Nahostkonflikt sank der Rohölpreis der Sorte Brent zeitweise unter die Marke von 70 US-Dollar pro Barrel, nachdem bekannt geworden ist, dass Libyen und Saudi-Arabien ihre Produktion hochfahren und Marktanteile zurückgewinnen wollen, während die Nachfrage aus China weiterhin schwächelte. Die Entwicklung der chinesischen Wirtschaft bleibt insgesamt verhalten, der Einkaufsmanagerindex (PMI) für die Industrie stagnierte im Berichtsmonat auf dem Niveau von 49,3 Punkten. Um den Immobilienmarkt zu stabilisieren und den privaten Konsum anzukurbeln, kündigte die chinesische Zentralbank weitreichende Konjunkturmaßnahmen an. Diese beinhalten Leitzins- und Mindestreservesatzsenkungen. Zudem sollen die Hypothekenzinsen und Mindesteigenkapitalanforderungen für Immobilienkäufe gelockert werden. Die geldpolitischen Maßnahmen werden auch durch fiskalische Impulse wie eine Ausweitung des kommunalen Wohnungskaufprogramms unterstützt. In Brasilien erreichte der PMI für die Industrie 53,2 Punkte bei gleichzeitig steigenden Inflationserwartungen. Die brasilianische Zentralbank leitete vor diesem Hintergrund eine Zinswende ein: Sie erhöhte den Leitzins um 0,25 % auf 10,75 %, während die meisten anderen Zinsentscheidungen in den Schwellenländern dem globalen Trend zu einer Lockerung der Geldpolitik folgten. Die Risikoprämien auf staatliche Hartwährungsanleihen von Schwellenländern gingen im Verlauf des Monats im Durchschnitt zurück. Die Kurse dieser Emissionen stiegen im Gegenzug an, beflügelt sowohl von den niedrigeren US-Renditen als auch von den engeren Spreads. Schwellenländerwährungen werteten sich gegenüber dem US-Dollar mehrheitlich auf. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
Zeitraum | Netto | Brutto |
---|---|---|
25.10.2023 – 25.10.2024 | +12,54% | +12,54% |
25.10.2022 – 25.10.2023 | +6,79% | +6,79% |
25.10.2021 – 25.10.2022 | -12,03% | -12,03% |
25.10.2020 – 25.10.2021 | +6,13% | +6,13% |
25.10.2019 – 25.10.2020 | -3,34% | -3,34% |
25.10.2018 – 25.10.2019 | +1,19% | +1,19% |
25.10.2017 – 25.10.2018 | -2,16% | -2,16% |
25.10.2016 – 25.10.2017 | +4,12% | +4,12% |
25.10.2015 – 25.10.2016 | +7,59% | +7,59% |
25.10.2014 – 25.10.2015 | -4,01% | -1,13% |
Kumulierte Wertentwicklung
Zeitraum
|
Anteil
|
---|---|
Laufendes Jahr | +8,00% |
1 Monat | +1,46% |
6 Monate | +3,92% |
1 Jahr | +12,54% |
3 Jahre | +5,73% |
5 Jahre | +8,46% |
10 Jahre | +18,93% |
Seit Auflage | +292,68% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
52-Wochen-Hoch
|
31,42 |
52-Wochen-Tief
|
28,89 |
Risikobetrachtung
Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
---|---|---|
Volatilität
|
1,86 | 5,73 |
Sharpe-Ratio
|
4,35 | negativ |
Wesentliche Chancen
- Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge durch Investition in ein breit diversifiziertes Portfolio festverzinslicher Wertpapiere aus globalen Schwellenländern.
- Anleihen aus Schwellenländern bieten attraktive Renditeaufschläge verglichen mit Staatsanleihen hoher Bonität.
- Zusätzliche Ertragschancen durch die Ergänzung höher verzinslicher Wertpapiere mit geringerer Bonität.
- Teilhabe an den Anlagechancen internationaler Schwellenländer bei reduzierter Schwankungsbreite durch Absicherung von Zins-und Währungsrisiken.
- Im Vergleich zu einer Direktanlage können durch eine breite Streuung der Investments im Fonds die Wertschwankungen der Anlage reduziert werden.
Wesentliche Risiken
- Kursverluste/-Schwankungen sind infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
- Unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen können zu höheren Kursschwankungen führen.
- Infolge mangelnder Liquidität im Anlagesegment sind Kursverluste möglich.
- In Schuldverschreibungen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Japan und Vereinigte Staaten von Amerika darf der Fonds jeweils mehr als 35 Prozent seines Wertes anlegen.
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.