Deka-RentenNachrang

Rentenfonds Nachranganleihen EUR

| WKN: 847982 | ISIN: DE0008479825

Ausgabepreis

36,55

EUR

Veränderung Vortag

+0,00% / +0,00

EUR

Rücknahmepreis

35,23

EUR

Aktuelle Fondsdaten vom

11.04.2025

Risiko

Morningstar Rating ¹

Morningstar Rating

Eine Methode zur Fondsbewertung von Morningstar (1 Stern = schwach, 5 Sterne = sehr gut)

Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr, Abrechnung: taggleich

¹ Rating vom 31.03.2025; Nähere Informationen unter www.morningstar.de

Ziele und Anlagepolitik

Anlageziel des Fonds ist es, auf den in- und ausländischen Kapitalmärkten durch langfristiges Kapitalwachstum eine angemessene Rendite zu erwirtschaften. Dies soll durch die Vereinnahmung laufender Zinserträge sowie durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte erfolgen.
Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
Um dies zu erreichen, legt der Fonds überwiegend in nachrangige Anleihen von Banken und Versicherungen an. Nachranganleihen zahlen im Vergleich zu erstrangigen Anleihen des gleichen Schuldners einen Zinsaufschlag, da sie im Fall des Konkurses des Ausstellers später bedient werden. Die Investitionen des Fonds erfolgen weltweit. Es werden nur auf Euro lautende oder gegen Euro gesicherte Anleihen erworben.
Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten wird der Index 100% iBoxx Euro Corporates Financials Subordinated in EUR verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren.
Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.

Fondspolitik

Durch den allgemeinen Renditeanstieg im Euro-Raum büßte der Deka-RentenNachrang im März leicht ein. Die Renditeanstiege der im Fonds investierten Anleihen spiegeln sowohl den Anstieg der risikolosen Renditen als auch den Anstieg der Risikoprämien wider, die beiden Effekte waren im März ungefähr gleich ausgeprägt. Der Fonds profitierte insofern von der Reduktion des Zinsrisikos im Februar. Immerhin liegt durch die Renditebewegung der laufende Ertrag der Position wieder etwas höher. Durch die Zoll-Ankündigungen der US-Regierung erwartet das Fondsmanagement eine Phase erhöhter Marktturbulenzen, in die der Fonds mit einem niedrigeren Risikoprofil geht. Auf der Emittenten-Seite stehen Banken fundamental sowohl von der Profitabilität als auch der Bilanzqualität besser da als zu jedem anderen Zeitpunkt in den letzten zehn Jahren. Da der Erwerb von Finanz-Nachranganleihen für Privatanleger streng reglementiert ist, bietet sich der Deka-RentenNachrang als Vehikel an, um an diesem Markt zu partizipieren. Zudem mischt der Fonds selektiv auch Nachranganleihen von Nicht-Finanzunternehmen bei.

Weiterlesen Weniger lesen

Marktentwicklung

Im Spannungsfeld zwischen globaler konjunktureller Unsicherheit und expansiver Fiskalpolitik entwickelten sich die Rentenmärkte im März vergleichsweise heterogen. So gingen die kurzfristigen US-Renditen tendenziell zurück, während die US-Treasuries mit dreißigjähriger Laufzeit einen spürbaren Renditeanstieg verzeichneten. Das US-Renditeniveau im zehnjährigen Bereich lag Ende des Monats mit 4,21 % um 1 Basispunkt höher als noch im Vormonat. Die deutschen Bundesanleihen gerieten wiederum deutlich unter Druck. Die erwartete höhere Schuldenaufnahme in Deutschland führte zu einem kräftigen Renditeanstieg insbesondere im langfristigen Laufzeitenbereich. So stieg die Rendite der vielbeachteten 10-jährigen deutschen Bundesanleihe im Monatsverlauf um 34 Basispunkte auf 2,73 %. Auch von geldpolitischer Seite gab es unterschiedliche Signale. So beließ die US-Notenbank (Fed) ihr Leitzinsintervall erwartungsgemäß unverändert in der Spanne zwischen 4,25 % und 4,50 %. Dies war die zweite Fed-Sitzung in Folge ohne Zinsänderung. Die US-Währungshüter wiesen dabei auf gestiegene Konjunkturrisiken hin. Ihre Konjunkturschätzungen haben sie nach unten angepasst und den Inflationsausblick angehoben. In der anschließenden Pressekonferenz waren vor allem die vom US-Präsident Trump angekündigten Zollanhebungen das beherrschende Thema. Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte ihre Leitzinsen erneut um 25 Basispunkte, wodurch der Einlagensatz auf 2,50 % fiel. Die EZB begründete diesen Schritt damit, dass sich die Inflation auf das Ziel von 2,0 % zubewegt und die schwache Konjunktur eine Lockerung der Geldpolitik erforderlich macht. In dieser Gemengelage stiegen die Risikoprämien an den Kreditmärkten deutlich an. Vor allem Anleihen von Emittenten schwacher Bonität verzeichneten eine kräftige Spreadausweitung. Der US-Dollar wertete im Monatsverlauf gegenüber einer Reihe von Währungen spürbar ab. So stieg der Euro in diesem Zeitraum von 1,04 auf 1,08 US-Dollar. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

Weiterlesen Weniger lesen

Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %

Zeitraum	Netto	Brutto
10.04.2024 – 10.04.2025	+5,64%	+5,64%
10.04.2023 – 10.04.2024	+10,98%	+10,98%
10.04.2022 – 10.04.2023	-7,67%	-7,67%
10.04.2021 – 10.04.2022	-4,69%	-4,69%
10.04.2020 – 10.04.2021	+15,34%	+15,34%
10.04.2019 – 10.04.2020	-2,19%	-2,19%
10.04.2018 – 10.04.2019	-4,13%	-4,13%
10.04.2017 – 10.04.2018	+5,75%	+5,75%
10.04.2016 – 10.04.2017	+11,08%	+11,08%
10.04.2015 – 10.04.2016	-9,19%	-5,78%

Kumulierte Wertentwicklung

Zeitraum	Anteil
Laufendes Jahr	-0,54%
1 Monat	-1,21%
6 Monate	+1,17%
1 Jahr	+5,64%
3 Jahre	+8,25%
5 Jahre	+19,00%
10 Jahre	+23,49%
Seit Auflage	+262,40%

Stand: 10.04.2025

Quelle: DekaBank

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

Aktuelle Daten

52-Wochen-Hoch 52-Wochen-Hoch Das 52-Wochen-Hoch ist der höchste Kurs eines Wertpapieres innerhalb der letzten 52 Wochen (1 Jahr).	36,63
52-Wochen-Tief 52-Wochen-Tief Das 52-Wochen-Tief ist der niedrigste Kurs eines Wertpapieres innerhalb der letzten 52 Wochen (1 Jahr).	34,26

Risikobetrachtung

Stand: 04.04.2025
Kennzahlen	1 Jahr	3 Jahre
Volatilität Volatilität Die Volatilität ist ein Messwert für das Risiko. Sie gibt die Intensität der Schwankungen eines Wertpapierkurses, eines Index oder der Rendite eines Anlageobjekts um den eigenen Mittelwert (während eines bestimmten Zeitraums) an. Je höher die Volatilität, desto höher sind die Schwankungen.	2,92	6,59
Sharpe-Ratio Sharpe Ratio Die Sharpe Ratio misst die Überrendite, also die Rendite einer Geldanlage, soweit sie den risikofreien Zinssatz übersteigt, um einen Vergleich zwischen verschiedenen Geldanlagen zu gewährleisten. Je höher der Wert der Sharpe-Ratio, desto besser war die Wertentwicklung der untersuchten Geldanlage in Bezug auf das eingegangene Risiko.	1,13	0,04

Wertentwicklungsrechner

Ermitteln Sie die historische Wertentwicklung für diesen Fonds.

Wertentwicklung berechnen

Preissuche / Preisexport

Suchen Sie zu diesem Fonds die historischen Tagesdaten? Geben Sie das gesuchte Datum ein und starten Sie die Suchabfrage. Sollte für das von Ihnen angegebene Datum kein Preis vorhanden sein, zeigen wir den Preis an, der am letzten Arbeitstag vor dem von Ihnen angegebenen Datum festgestellt wurde.

Preis an einem bestimmten Datum ermitteln:

Preise eines Zeitraums als CSV-Datei exportieren:

Stammdaten

Fondswährung

EUR

Auflegungsdatum

16.12.1991

Fondsvermögen (EUR)

31,85 Mio.

Geschäftsjahresende

31. Dez

Ertragsverwendung

Ausschüttung

Mindestanlagebetrag

25 EUR

VL-fähig

Nein

Sparplanfähig

Nachhaltigkeitsausprägung

Dieser Fonds berücksichtigt keine Nachhaltigkeitsmerkmale.

Kategorie Offenlegungsverordnung

Produkt nach Artikel 6

Referenzindex

100% iBoxx Euro Corporates Financials Subordinated in EUR

Konditionen¹

Einmalige Kosten bei Einstieg oder Ausstieg

Einstiegskosten

3,75%

Ausstiegskosten

0,00%

Laufende Kosten pro Jahr

Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten

1,05%

Transaktionskosten

0,22%

¹ Zusätzliche Informationen zu den Kosten finden Sie im Basisinformationsblatt. Diese Kostendarstellung entspricht in der Art der Berechnung der Kostendarstellung der Basisinformationsblätter und erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis (nach MiFID II), den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden. Bei Fragen zu den Kosten wenden Sie sich bitte an Ihre Kundenberaterin / Ihren Kundenberater. Zusätzlich können im Falle von ETFs Handelskosten infolge von Kosten der Börse und/oder Ihrer Vertriebs- oder Depotstelle anfallen.

Erträge / steuerliche Behandlung

Hat der Fonds keine Ausschüttung vorgenommen, wird dies in der nachfolgenden Tabelle nicht ausgewiesen.

Ertragsverwendung

Ausschüttung

Fondsart ¹

Ohne Teilfreistellung

Gültig ab

01.01.2018

Teilfreistellungssatz ²

0,00 %

KJ ³	Datum	Besteuerungsanlass ⁴	Vor Teilfreistellung	Steuerpflichtig nach Teilfreistellung ²	FSA ⁵	max. AGS/ KeST zzgl. Soli ⁶	Währung
2024	28.02.2025	A	0,65	0,65	0,65	0,16	EUR
2024	02.01.2025	VP	0,00	0,00	0,00	0,00	EUR
2024	23.08.2024	A	0,67	0,67	0,67	0,17	EUR
2023	23.02.2024	A	0,56	0,56	0,56	0,14	EUR
2023	02.01.2024	VP	0,00	0,00	0,00	0,00	EUR
2023	18.08.2023	A	0,60	0,60	0,60	0,15	EUR
2022	24.02.2023	A	0,38	0,38	0,38	0,10	EUR
2022	02.01.2023	VP	0,00	0,00	0,00	0,00	EUR
2022	19.08.2022	A	0,50	0,50	0,50	0,13	EUR
2021	18.02.2022	A	0,40	0,40	0,40	0,10	EUR
2021	03.01.2022	VP	0,00	0,00	0,00	0,00	EUR
2021	20.08.2021	A	0,40	0,40	0,40	0,10	EUR
2020	19.02.2021	A	0,44	0,44	0,44	0,11	EUR
2020	04.01.2021	VP	0,00	0,00	0,00	0,00	EUR
2020	21.08.2020	A	0,39	0,39	0,39	0,10	EUR
2019	21.02.2020	A	0,41	0,41	0,41	0,10	EUR
2019	02.01.2020	VP	0,00	0,00	0,00	0,00	EUR
2019	16.08.2019	A	0,45	0,45	0,45	0,11	EUR
2018	22.02.2019	A	0,71	0,71	0,71	0,18	EUR
2018	02.01.2019	VP	0,00	0,00	0,00	0,00	EUR
2018	24.08.2018	A	0,24	0,24	0,24	0,06	EUR

¹ Fondstyp für die Teilfreistellung² In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze³ KJ = Kalenderjahr⁴ A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale⁵ FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag⁶ max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)

Erträge / steuerliche Behandlung bis 2018

Geschäftsjahr	Datum	EV ¹	Betrag	FSA ²	AGS/ KeST ³	Währung
2017	29.12.2017	T	0,05	0,10	0,10	EUR
2017	08.12.2017	A	0,27	0,27	0,27	EUR
2017	18.08.2017	A	0,66	0,66	0,66	EUR
2016	24.02.2017	A	0,62	0,63	0,62	EUR
2016	19.08.2016	A	0,62	0,62	0,62	EUR
2015	19.02.2016	A	1,17	1,17	1,17	EUR
2015	20.08.2015	A	0,10	0,10	0,10	EUR
2014	20.02.2015	A	0,62	0,64	0,64	EUR

¹ EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)<br />Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.<br />Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt. <br />Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.² FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag³ AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.

Die größten Branchen (Renten, in %)

Banken

50.60%

Versicherungen

36.40%

Finanzdienstleistungen

5.30%

Energie

2.40%

Versorger

2.30%

Gesundheitswesen

0.90%

Konsumgüter

0.60%

Stand: 31.03.2025

Top-Werte

Stand: 31.03.2025
Wertpapier	Restlaufzeit (Jahre)	Anteil in %
Crédit Agricole Assurances SA Notes 24/34	9,2	2,50
Belfius Bank S.A. FLR MTN 23/33	3,1	2,40
BPCE S.A. FLR MTN 24/36	5,9	2,30
Hannover Rueck SE FLR Sub. Anl. 22/43	8,4	2,10
Bque Fédérative du Cr. Mutuel MTN 23/33	7,8	2,00
Allianz SE FLR Sub. MTN 22/52	7,3	1,90
Argentum Netherlands B.V. FLR LPN Swiss L. 15/Und.	0,2	1,90
AXA S.A. FLR MTN 14/Und.	0,4	1,90

Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

Wesentliche Chancen

Chance auf eine attraktive Rendite durch den Zinsaufschlag von Nachranganleihen.
Chance auf vergleichsweise hohe laufende Erträge durch überdurchschnittliche Kupons.
Das Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage wird durch eine breite Streuung der Anlagen reduziert.

Wesentliche Risiken

Schwankungen an den Kapitalmärkten können sich negativ auf den Wert des Fondspreises auswirken.
Es sind Kursverluste infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
Kursverluste sind infolge mangelnder Liquidität im Anlagesegment möglich.
Dieser Investmentfonds darf mehr als 35% des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland investieren. Insofern kann die Streuung der Anlagen eingeschränkt sein (Konzentrationsrisiko).

Deka-RentenNachrang, Basisinformationsblatt

27.05.2024 | PDF 160 KB

Deka-RentenNachrang, Jahresbericht

31.12.2024 | PDF 321 KB

Deka-RentenNachrang, Halbjahresbericht

30.06.2024 | PDF 261 KB

Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

Zum Anzeigen der Publikationen benötigen Sie den kostenlosen Adobe Reader.

Sind Sie an diesem Fonds interessiert?

Deka Investment GmbH
Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE

Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.

Sparen

Vorsorgen

Anlegen

Finden Sie die passende Konstellation für Ihre Geldanlage.

Mikro trifft Makro

Entdecken Sie die Anlagemöglichkeiten von Deka Investments.

Wertpapiere und Börse in die Tasche stecken.

Die Angebote der Deka sind ausgezeichnet.