Sie nutzen aktuell den Internet Explorer. Dieser Webbrowser ist veraltet und entspricht nicht den aktuellen Sicherheitsstandards. Außerdem werden viele aktuelle Designstandards nicht unterstützt.

Für eine sichere und schnelle Nutzung unseres Angebots verwenden Sie bitte einen aktuellen Browser.

  • Ihre Ziele

  • Unser Angebot

  • Aktuelles & Themen

  • Wissen

  • Service

  • Über uns

    • Weltzins-INVEST (P)

    Rentenfonds Schwellenländer Staatsanleihen Global Local Currency

    | WKN: A1CXYM | ISIN: DE000A1CXYM9

    Porträt

    Ziele und Anlagepolitik

    • Anlageziel dieses Fonds ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch die Vereinnahmung laufender Zinserträge sowie durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
    • Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
    • Um dies zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere in weltweiten Lokalwährungen außerhalb des Euros, sofern das Fondsmanagement diese als aussichtsreich bewertet. Dabei werden überwiegend Wertpapiere aus Schwellenländern (Nicht-Industrieländern) erworben wie auch Anleihen von Emittenten aus Industriestaaten mit Kreditbezug zu Schwellenländern oder deren lokalen Währungen. Hierbei werden gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Zahlungsfähigkeit vom Markt nicht als erstklassig eingeschätzt wird, sowie Papiere, die auf eine Währung lauten, die hohe Wechselkursschwankungen gegenüber der Fondswährung aufweisen können.
    • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt "Top-Down" sowie "Bottom-Up"-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Um den Erfolg des Wertpapierauswahlprozesses zu bewerten sowie die erfolgsbezogene Vergütung zu berechnen, wird der Index 50% J.P. Morgan Emerging Local Markets ELMI+, 50% J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Composite1) verwendet. Die initiale und kontinuierliche Wertpapierauswahl erfolgt im Rahmen des beschriebenen Investmentansatzes unabhängig von diesem Referenzwert und damit verbundenen quantitativen oder qualitativen Einschränkungen.
    • Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
    • Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.

    Fondspolitik

    Der November war geprägt von der US-Präsidentschaftswahl und den Erwartungen, wie sich die künftige Politik des gewählten Präsidenten Trump und seiner Regierung auf die Weltwirtschaft, die Inflationsentwicklungen und die Kapitalmärkte auswirken wird. Entsprechend volatil reagierten viele Märkte. Und die Unsicherheit bleibt groß. Trotzdem war der Monat für die Anleger im Fonds Weltzins-INVEST sehr erfreulich da viele Währungen gegen den Euro stabil blieben oder sogar aufwerteten. An der Grundstruktur wurde im Fonds faktisch nicht geändert. Auffällig waren die unterdurchschnittliche Entwicklung des ungarischen Forint, der unter schwindendem Investorenvertrauen leidet. Auch der kasachische Tenge verlor gegen den Euro vor dem Hintergrund etwas schwächerer Ölpreise. In Summe wurde sieben Anleihen fällig und die Liquidität wurde in Neuemission in türkischer Lira, ägyptischem Pfund und peruanischem Sol investiert.

    Marktentwicklung

    Die Präsidentschaftswahl in den USA überlagerte auch im November die Entwicklung an den internationalen Finanzmärkten. Der klare Wahlsieg von Donald Trump sorgte für Unruhe bezüglich der Anlagen in den Schwellenländern. Der designierte US-Präsident will bereits an seinem ersten Amtstag Importzölle von 25 % auf alle Waren aus Mexiko und Kanada sowie zusätzliche Zölle von 10 % auf Waren aus China verhängen. Auf diese Ankündigung reagierten die FX-Märkte auffällig, vor allem der Renminbi und der mexikanische Peso werteten spürbar ab. Bei ihrem Zinsentscheid im November senkte die US Notenbank Fed das Leitzinsintervall erwartungsgemäß um 25 Basispunkte auf 4,50 % bis 4,75 %. Die Mehrheit der Zentralbanken der Schwellenländer behielten dadurch den Spielraum für lockerere Geldpolitik in ihren Ländern. In Mexiko, Peru, Südafrika, Tschechien, Albanien und Südkorea senkten die Währungshüter die Leitzinsen. Lediglich in Brasilien gab es eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte aufgrund höherer Inflationsrisiken. Die Risikoprämien auf die Staatsanleihen der Schwellenländer in Hartwährungen bewegten sich im Monatsverlauf seitwärts. Als der seit mehreren Wochen andauernde starke Anstieg der US-Renditen in der zweiten Novemberwoche endete, blieben die Kurse der Schwellenländeranleihen zum Ende des Monats gut unterstützt. Die Schwellenländerwährungen werteten gegenüber dem US Dollar mehrheitlich ab. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

    Wertentwicklung

    Quelle: DekaBank

    Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
    Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

    Aktuelle Daten

    52-Wochen-Hoch 19,93
    52-Wochen-Tief 18,58

    Risikobetrachtung

    Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
    Volatilität 3,76 4,66
    Sharpe-Ratio 0,77 0,03
    Stand: 20.12.2024

    Wertentwicklungsrechner

    Ermitteln Sie die historische Wertentwicklung für diesen Fonds.

    Wertentwicklung berechnen

    Preissuche / Preisexport

    Suchen Sie zu diesem Fonds die historischen Tagesdaten? Geben Sie das gesuchte Datum ein und starten Sie die Suchabfrage. Sollte für das von Ihnen angegebene Datum kein Preis vorhanden sein, zeigen wir den Preis an, der am letzten Arbeitstag vor dem von Ihnen angegebenen Datum festgestellt wurde.

    Weitere Fondsdaten

    Struktur

    Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

    Chancen & Risiken

    Wesentliche Chancen

    • Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge durch Investition in ein breit diversifiziertes Portfolio festverzinslicher Wertpapiere aus globalen Schwellenländern.
    • Anleihen aus Schwellenländern bieten attraktive Renditeaufschläge verglichen mit Staatsanleihen hoher Bonität.
    • Mittel- bis langfristige Chance auf steigende Bewertung der Zahlungsfähigkeit der Anleiheaussteller kann zu Kurssteigerungen führen.
    • Zusätzliche Chancen auf Währungsgewinne durch die Investition in Lokalwährungsanleihen.
    • Durch eine breite Streuung der Investments im Fonds können die Wertschwankungen der Anlage im Vergleich zu einer Direktanlage reduziert werden.

    Wesentliche Risiken

    • Kursverluste-/Schwankungen sind infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich.
    • Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann.
    • Unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen können zu höheren Kursschwankungen führen.
    • Kursverluste sind infolge mangelnder Liquidität im Anlagesegment möglich.
    • Durch Investition in Fremdwährungen sind Währungsverluste möglich.

    Download Bereich

    Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

    Zum Anzeigen der Publikationen benötigen Sie den kostenlosen Adobe Reader.

    Sind Sie an diesem Fonds interessiert?

    Deka Investment GmbH

    Deka Investment GmbH
    Lyoner Straße 13, 60528 Frankfurt, DE

    Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Die hier veröffentlichten Steuerdaten unterliegen einer besonderen Sorgfalt; wir behalten uns aber vor, die steuerlichen Angaben - wenn notwendig - mit Wirkung für die Vergangenheit oder die Zukunft zu ändern. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Die Rechenschaftsberichte und Jahressteuerbescheinigungen sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.