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    • DekaLux-Japan CF

    Aktienfonds Japan Standard- und Nebenwerte Blend/Core

    | WKN: 972821 | ISIN: LU0048313653

    Porträt

    Ziele und Anlagepolitik

    • Anlageziel des Fonds ist es, eine angemessene Rendite insbesondere durch die Ausnutzung der Wachstumschancen japanischer Aktienwerte zu erwirtschaften.
    • Dabei wird die Erzielung einer größtmöglichen Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risiko für diese Anlageklasse angestrebt.
    • Um dies zu erreichen, legt der Fonds überwiegend in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Japan an.
    • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde, der überwiegend eine Investition aus Aktien von Unternehmen mit Sitz in Japan vorsieht. Die Aktienauswahl erfolgt zum einen auf Basis einer Unternehmensanalyse. In diesem Beurteilungsverfahren werden die wirtschaftlichen Daten auf Unternehmensebene analysiert und zu einer Gesamteinschätzung zusammengeführt. Die wirtschaftlichen Daten bestehen aus Bilanzkennzahlen z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung und Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung z.B. Gewinn vor Steuern und Jahresüberschuss. Des Weiteren werden Kennzahlen der Kapitalfluss-Rechnung z.B. Kapitalfluss aus laufender Geschäftstätigkeit und Rentabilitätskennzahlen z.B. Eigenkapitalrentabilität und Umsatzrendite analysiert. Ergänzend fließen Bewertungskennzahlen z.B. Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite sowie die qualitative Beurteilung der Unternehmen z.B. der Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens ein. Zum anderen werden bewertungstäglich volkswirtschaftliche Daten (z.B. Zinsen und Industrieproduktion) analysiert und Schlussfolgerungen zur Attraktivität von Aktienmärkten und Industriegruppen gezogen. Die aus den aufgeführten Kennzahlen und volkswirtschaftlichen Daten gewonnenen Erkenntnisse bilden die Grundlage für das Management dieses Fonds. Das Anlageuniversum wird neben Aktien aus dem MSCI Japan Net Index in EUR von beliebig vielen weiteren japanischen Aktien bestimmt. Je nach fundamentaler Einschätzung der Branchen- und Unternehmensaussichten werden Über- und Untergewichte aktiv eingegangen, eine maximale prozentuale Über- oder Untergewichtung existiert nicht. Aus der fundamentalen Einschätzung der Börsenperspektiven leitet sich ein Investitionsgrad des Fonds in der Regel zwischen 80 bis 120 % ab. Mögliche Beeinträchtigungen der Fondsrendite durch Währungsschwankungen können abgesichert werden. Um den Erfolg dieses Aktienauswahlprozesses zu bewerten, wird der Index MSCI Japan Net Index in EUR verwendet.
    • Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
    • Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
    • Der Fonds legt mehr als 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.

    Fondspolitik

    Das Portfoliomanagement des DekaLux-Japan akzentuierte im November das Engagement u.a. bei Unternehmen aus den Bereichen Banken und Versicherungen. Die Gewichtung von Unternehmensbeteiligungen in den Segmenten Industriegüter und Transport wurde hingegen zurückgeführt. Positive Beiträge zur Wertentwicklung resultierten u.a. aus den Segmenten Banken, dauerhafte Konsumgüter und Industriegüter. Dagegen ergaben sich negative Performancebeiträge insbesondere in den Branchen Automobile und Versorger. Zum Monatsende gehörten u.a. Industriegüter und Banken zu den größten Branchen. Zu den größten Einzelpositionen zählten zuletzt vor allem die Unternehmen Toyota Motor und Mitsubishi UFJ Financial.

    Marktentwicklung

    Die internationalen Aktienmärkte entwickelten sich im November überwiegend freundlich. In Abwesenheit substanzieller Neuigkeiten zur Geldpolitik und Konjunktur, stand die US-Präsidentschaftswahl im Fokus der Marktteilnehmer. Die Wahl von Donald Trump zum neuen US-Präsidenten sorgte für Kauflaune an den Märkten, da Investoren eine wirtschaftsfreundliche Politik, geprägt von Steuersenkungen und weniger Regulierung, erwarten. Lediglich Unternehmen aus dem Bereich Umweltschutz sollten unter Trump, der als Unterstützer fossiler Energieträger gilt, in schwierigeres Fahrwasser geraten. Im November verzeichnete der japanische NIKKEI 225 auf Yen-Basis einen Abschlag von -2,2 %, während der breiter aufgestellte TOPIX -0,5 % leichter tendierte. Mit Blick auf die Sektoren konnten im November Finanzen und Kommunikationsdienstleistungen am deutlichsten zulegen. Dagegen war die Entwicklung bei Gesundheitswesen und Versorgern am schwächsten. Bereits im Mai, bei einem Management-Briefing deutete der Präsident und CEO der Sony Group, Hiroki Totoki, an, dass das Unternehmen verschiedene Investitionsmöglichkeiten in Betracht ziehen würde. Die Sony Group plant demnach, in den drei Jahren bis 2026 strategische Investitionen in Höhe von insgesamt 1,8 Billionen Yen zu tätigen. Es wird erwartet, dass der Großteil der Investitionen im Unterhaltungssektor getätigt wird. Medienberichten zufolge ist nun der erste Übernahmekandidat gefunden. Die Sony Group erwägt die Übernahme des großen japanischen Verlags Kadokawa Corp. Kadokawa. Dieser verfügt über exzellente Inhalte einschließlich Spiele- und Anime-Titel und könnte Sonys Position im Unterhaltungsgeschäft stärken. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

    Wertentwicklung

    Quelle: DekaBank

    Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
    Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
    Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.

    Aktuelle Daten

    52-Wochen-Hoch 987,82
    52-Wochen-Tief 801,87

    Risikobetrachtung

    Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
    Volatilität 17,46 12,42
    Sharpe-Ratio 0,58 0,09
    Stand: 13.12.2024

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    Preissuche / Preisexport

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    Weitere Fondsdaten

    Struktur

    Die Darstellung von Beständen/Positionen (z.B. Top Werte, größte Währungen), die nicht explizit als "nach Investitionsgrad" ausgewiesen sind, berücksichtigen nicht die Wirkung von Derivaten/Absicherungsgeschäften. Das Risiko des Fonds im Hinblick auf diese Bestände/Positionen kann dementsprechend abweichen.

    Chancen & Risiken

    Wesentliche Chancen

    • Mit DekaLux-Japan besteht die Möglichkeit, an den Kurschancen des japanischen Aktienmarktes zu partizipieren.
    • Japanische Unternehmen gelten als sehr innovationsstark bei zudem hoher Kosteneffizienz.
    • Japan als Exportnation kann von den engen Handelsverflechtungen mit den dynamisch wachsenden asiatischen Schwellenländern auf mittlere Sicht profitieren.
    • Eine breite Streuung sorgt für eine ausreichende Diversifikation und reduziert das Risiko im Vergleich zu Direktanlagen.

    Wesentliche Risiken

    • Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds bestimmen den Fondspreis. Diese unterliegen täglichen Schwankungen und können auch fallen.
    • Marktrisiko: Die Wertentwicklung hängt von der Entwicklung der japanischen und internationalen Kapitalmärkte ab. Schwächen der Aktienmärkte in Japan können trotz Streuung das Ergebnis des Fonds belasten.
    • Mögliche Beeinträchtigung der Fondsrendite durch Währungsschwankungen.

    Download Bereich

    Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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    Deka International S.A.

    Deka International S.A.
    6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU

    Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.