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Über uns
Um Ihnen die Orientierung innerhalb der verschiedenen Risiken zu erleichtern, werden diese optisch unterschiedlich dargestellt.
Hinweis: Das angegebene Risiko ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risiken basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.
Ziele und Anlagepolitik
- Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung eines mittel- bis langfristigen Kapitalwachstums und die Begrenzung eines möglichen Verlustes in der Garantieperiode auf maximal 20 %.
- Um dies zu erreichen, legt der Fonds mit dem Ziel einer langfristig möglichst breiten Diversifikation in verschiedene Anlageklassen weltweit an, wie z.B. Aktien, Renten, Rohstoffe, Währungen oder Volatilität. Sollte zu einem Zeitpunkt keine der Anlagemöglichkeiten den Erwartungen des Fondsmanagements entsprechen, kann vollständig in kurzfristige Geldanlagen angelegt werden. Die Garantieperiode des Fonds dauert einen Monat wobei der Garantiestichtag der jeweils erste Bankarbeitstag des Monats in Luxemburg ist.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolgt im Rahmen der quantitativen Anlagestrategie "Sigma Plus". Bei dieser werden auf monatlicher Basis die erwarteten Erträge aller relevanten Anlageklassen und Märkte prognostiziert sowie die aktuelle Prognosegüte bewertet. Beides fließt anschließend in ein robustes Optimierungsverfahren ein, worüber die optimale Zusammensetzung des Portfolios auf Ebene der verschiedenen Kategorien von Vermögensgegenständen bestimmt wird. Für die Kategorien Aktien und Unternehmensanleihen folgt danach üblicherweise eine auf einer großen Anzahl von Faktoren basierende Einzeltitelauswahl sowie im Rentenportfolio eine aktive Durationssteuerung. Das Konzept strebt dabei die Erzielung einer stabilen Wertentwicklung mit kontrolliertem Risiko bei gleichzeitigem Fokus auf absoluten Ertrag an. Die Gewichte der verschiedenen Assetklassen bzw. der Märkte schwanken dabei über die Zeit. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente eines Mitgliedstaates der EU oder seiner Gebietskörperschaften, eines Mitgliedstaates der OECD sowie von internationalen Organismen öffentlich rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union angehören, investieren.
- Es können Derivate zu Investitions- und/oder Absicherungszwecken eingesetzt werden. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig 1:1 - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängt.
- Die Ermittlung der Rendite erfolgt auf Basis der täglich berechneten Anteilpreise, welche auf Grundlage der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte berechnet werden.
Marktentwicklung
Teuerungsdynamik und geldpolitische Entscheidungen prägten im Berichtsmonat das Geschehen an den internationalen Anleihemärkten. Die US-Inflationsrate sank zuletzt überraschend deutlich von 3,3 % im Mai auf 3,0 % im Juni. Angesichts einer weiterhin erhöhten Inflation und einer robusten Konjunktur beließ die US-Notenbank (Fed) den Leitzins dennoch unverändert in einer Spanne von 5,25 % bis 5,50 %. Zugleich verdichteten sich allerdings die Hinweise auf eine Zinssenkung der Fed im September dieses Jahres. Auch die Europäische Zentralbank (EZB) ließ die Leitzinsen im Juli unverändert. Sie reduzierte ihren Hauptrefinanzierungssatz allerdings bereits im Vormonat von 4,50 % auf 4,25 %. Die Inflation in der Eurozone fiel im Juli wiederum etwas höher als erwartet aus. Nach einer Schnellschätzung des statistischen Amtes der Europäischen Union (Eurostat) stieg die Jahresteuerungsrate von 2,5 % im Vormonat auf 2,6 %, Vor diesem Hintergrund schraubten Analysten ihre Erwartungen an weitere EZB-Zinssenkungen zurück. Die Stimmung europäischer Unternehmen trübte sich im Berichtsmonat erneut ein. Der von S&P Global ermittelte Einkaufsmanagerindex fiel insgesamt um 0,8 auf 50,1 Punkte und erreichte damit den tiefsten Stand seit fünf Monaten. Die Konjunkturaussichten in den USA haben sich dagegen weiter verbessert. Gemessen an der Schnellschätzung von S&P Global stieg der US-Einkaufsmanagerindex im Juli mit 55,0 Punkten auf den höchsten Stand seit April 2022. Im Monatsverlauf verzeichneten die als sicher geltenden Staatsanleihen dies- wie jenseits des Atlantiks deutliche Kursgewinne. Dabei gingen Renditen deutscher Bundesanleihen mit zehnjähriger Laufzeit um 19 Basispunkte auf 2,30 % zurück. Ihre US-Pendants rentierten am Monatsultimo mit 4,06 % und damit 32 Basispunkte niedriger als im Vormonat. Bei den Kursen von Unternehmensanleihen überwogen im Juli per Saldo ebenfalls Pluszeichen. Risikoprämien von Emissionen schwacher Bonität stiegen allerdings leicht an. Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 29.08.2023 – 29.08.2024 | +14,15% | +14,15% |
| 29.08.2022 – 29.08.2023 | -1,99% | -1,99% |
| 29.08.2021 – 29.08.2022 | -5,27% | -5,27% |
| 29.08.2020 – 29.08.2021 | +14,60% | +14,60% |
| 29.08.2019 – 29.08.2020 | -1,05% | -1,05% |
| 29.08.2018 – 29.08.2019 | -1,03% | -1,03% |
| 29.08.2017 – 29.08.2018 | +2,08% | +2,08% |
| 29.08.2016 – 29.08.2017 | +4,77% | +4,77% |
| 29.08.2015 – 29.08.2016 | -0,35% | -0,35% |
| 29.08.2014 – 29.08.2015 | -2,54% | -2,54% |
Kumulierte Wertentwicklung
|
Zeitraum
|
Anteil
|
|---|---|
| Laufendes Jahr | +8,57% |
| 1 Monat | +0,89% |
| 6 Monate | +5,67% |
| 1 Jahr | +14,15% |
| 3 Jahre | +5,99% |
| 5 Jahre | +20,18% |
| 10 Jahre | +23,53% |
| Seit Auflage | +32,61% |
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung). Die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich die auf Anlegerebene anfallenden Kosten, wie z.B. Depotkosten, die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Aktuelle Daten
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52-Wochen-Hoch
|
134,26 |
|
52-Wochen-Tief
|
111,34 |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
|
Volatilität
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9,38 | 9,52 |
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Sharpe-Ratio
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1,04 | 0,01 |
Wesentliche Chancen
- Die hohe Flexibilität des Fondskonzeptes ermöglicht es, von einer Vielzahl von Anlageklassen zu profitieren.
- Marktpotenziale können richtungsunabhängig genutzt werden: Es besteht die Chance auf Erträge auch in fallenden Märkten.
- Es können Diversifikationspotentiale zwischen den Anlageklassen ausgenutzt werden
- Die Anlagepolitik wird kostengünstig und flexibel durch moderne Finanzinstrumente umgesetzt
- Kapitalgarantie in Höhe von 80% des am ersten Luxemburger Bankarbeitstags des Monats festgestellten Anteilpreises während des einmonatigen Garantiezeitraums (Garantiegeber: Deka International S.A., Luxembourg)
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage
Wesentliche Risiken
- Die Anlagen unterliegen den jeweils typischen Länder- und Konjunkturrisiken, Währungsverluste sind möglich.
- Eine negative Entwicklung einzelner Kapitalmarktsegmente, Branchen und Einzeltitel kann zu Kursverlusten bei Aktien führen.
- Es sind Kursverluste bei Anleihen infolge von Veränderungen des Marktzinsniveaus möglich
- Im Zeitablauf können sich einzelne Aussteller oder Geschäftspartner in ihrer Zahlungsfähigkeit verschlechtern, was zu Kursrückgängen oder Ausfällen führen kann
- Dieser Investmentfonds darf mehr als 35 % des Sondervermögens in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente eines Mitgliedstaates der EU oder seiner Gebietskörperschaften sowie eines Mitgliedstaates der OECD anlegen (Konzentrationsrisiko).
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka International S.A.
6, rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, LU
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.