Für Juni zeichnet sich eine erste Senkung der Leitzinsen durch die Europäische Zentralbank (EZB) ab. Bauen Sie in drei Schritten eine ausgewogene Laufzeitstruktur in Ihrem Renten-Depot auf, um so an den momentan attraktiven Renditen auch mittel- bis langfristig partizipieren zu können.

In einer Kapitalmarktwelt, in der festverzinsliche Wertpapiere wieder oberhalb der Inflationsrate rentieren, haben sich die Anlagepräferenzen verändert. Auf der Jagd nach Zins setzen viele Anlegerinnen und Anleger derzeit vor allem auf kurze Laufzeiten, denn die Zinsen für kurzfristige Geldanlagen sind in vielen Fällen höher als in der langen Frist. Doch mit der nahenden Zinswende sollte sich das ändern. Zudem sind in den vergangenen Wochen die Renditen bei längeren Laufzeiten wieder gestiegen, etwa von Bundesanleihen, anderen Euroland-Staatsanleihen oder auch Unternehmensanleihen. Deshalb ist es gerade jetzt sinnvoll, eine ausgewogene Laufzeitstruktur im Depot aufzubauen und damit attraktive Erträge auch mittel- bis langfristig erzielen zu können.
 

Schritt 1

Rentenfonds: mittelfristige Laufzeiten grundsätzlich breiter streuen.

Mit der Investition in einen Rentenfonds können Sie grundsätzlich verschiedene Laufzeiten nutzen. So kann die durchschnittliche Duration der Anleihen – also der Zeitraum, bis das in die Anleihen investierte Kapital wieder an die Anlegenden zurückfließt – je nach Fonds mittelfristig ausgerichtet sein, beispielsweise auf drei, vier oder fünf Jahre. Zudem ermöglicht ein Rentenfonds eine breite Streuung über Emittenten, Bonitäten, Regionen, Länder und Branchen. Die Erträge der einzelnen Anleihen können sich zum einen durch ein allgemein rückläufiges Renditeniveau (Kursgewinne) und zum anderen durch stabile laufende Erträge ergeben. Die Renditen von Unternehmensanleihen notieren oberhalb langfristiger Durchschnitte und können Puffer für vorübergehende Rückschläge bieten. Anleihen guter Bonitäten, dazu gehören zum Beispiel Staatsanleihen, Unternehmensanleihen im Investment-Grade-Segment oder Pfandbriefe, bieten Renditen mit möglichem realem Wertzuwachs.

Schritt 2

Laufzeitfonds: langfristig besser planen mit kalkulierbaren Laufzeiten.

Als Rentenfonds mit fester Laufzeit können Laufzeitfonds als renditestarkes Beimischungsprodukt gut in ein ausgewogenes Renten-Depot passen. Für Investitionen mit einer eher langfristigen Dauer – also fünf Jahre und länger – können sie ein attraktiver Ergänzungsbaustein für eine „Fälligkeitstreppe“ sein. Eine breite Streuung über verschiedene Einzelwerte hinweg kann das Risiko für den Gesamtfonds reduzieren. Investiert ein Laufzeitfonds beispielsweise in Unternehmensanleihen guter Bonitäten (Investment Grade) und mischt Hochzinsanleihen (High Yield) bei, so können Anlegerinnen und Anleger vielversprechende Wertentwicklungspotenziale ausschöpfen. Auf die Endfälligkeit des Fonds abgestimmte Investitionen ermöglichen zudem eine gute Planbarkeit der Rendite und der Fälligkeit.

Schritt 3

Geldmarktfonds: kurzfristig Liquidität parken oder als Einstieg in den Aktienmarkt nutzen.

Prüfen Sie, wie viel liquides Vermögen Sie als kurzfristigen Notgroschen für unvorhergesehene Ausgaben tatsächlich benötigen. Für dieses Kapital könnte zum Beispiel eine Anlage in einem Geldmarktfonds gut passen. Ihr Kapital ist dabei grundsätzlich börsentäglich verfügbar und im Rahmen der Vermögensstrukturierung oft gewinnbringender eingesetzt als auf dem Sparbuch, denn es besteht die Chance auf eine marktkonforme attraktive Geldmarktrendite bei hoher Kursstabilität.
 
Darüber hinaus kann ein Geldmarktfonds als strategischer Baustein für den Einstieg in den Aktienmarkt dienen. Sie möchten beispielsweise tendenziell in einen Aktienfonds investieren, allerdings erscheint Ihnen der Zeitpunkt nicht optimal? Dann können Sie einen Geldmarktfonds als Ausgangsbasis für einen automatisierten Einstiegsplan mit regelmäßiger Umschichtung in den Aktienfonds Ihrer Wahl nutzen. Generell ist es ratsam, bei der Auswahl des Geldmarktfonds auf eine gute Emittentenqualität sowie kurze Restlaufzeiten zu achten.

Fazit.

Der Aufbau einer Laufzeitstruktur im Renten-Depot ermöglicht es, die derzeit attraktiven Renditeniveaus zu nutzen und mittel- bis langfristig sichern zu können. Gleichzeitig können Sie ein gewisses Maß an Sicherheit gegenüber Zinsänderungsrisiken erreichen und eine stetige, planbare Quelle an Kapitalrückflüssen schaffen. Mit der Investition in einen Renten-, Laufzeit- oder Geldmarktfonds profitieren Sie von einem professionellen Fondsmanagement, das flexibel auf Marktveränderungen reagiert. Haben Sie Interesse? Lassen Sie sich jetzt von den Expertinnen und Experten in Ihrer Sparkasse beraten.

Denken Sie immer auch an die Risiken.